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來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
7月24日一大早，毛志勇就開始整理公司的資料，“今天下午就去北京，這幾天都在忙這個(gè)事。”
毛志勇是上海麥杰股份有限公司的董秘，在證監(jiān)會確定7月26日開始首次受理創(chuàng)業(yè)板上市材料之后，他就馬不停蹄地補(bǔ)充相關(guān)資料，為26日上午到證監(jiān)會正式遞交做準(zhǔn)備。“之前材料已經(jīng)初審過一次，所以這次只要補(bǔ)齊就可以了。”毛志勇說。
麥杰股份成立于2000年10月，是注冊在上海張江園區(qū)的一家從事實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)庫及企業(yè)信息化管理軟件開發(fā)的高科技公司，于2008年5月完成股份制改造，同年7月接受上市輔導(dǎo)。在整個(gè)張江園區(qū)，和麥杰股份一樣計(jì)劃上創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)還有44家。“張江有著豐富的創(chuàng)業(yè)板資源，”7月24日，張江高科技園區(qū)管委會副主任劉小龍對記者說，“創(chuàng)業(yè)板推出后，有一批原先計(jì)劃在海外上市的外資公司都掉過頭來了。”
張江的集群沖鋒
目前，在張江注冊的企業(yè)超過5500家，而在園區(qū)內(nèi)經(jīng)營的大致有2000家。
“我們最近做過一次摸底調(diào)查，對園區(qū)內(nèi)上市資源進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。”劉小龍說，為了數(shù)據(jù)的翔實(shí)可靠，這次摸底專門聘請了專業(yè)調(diào)查機(jī)構(gòu)零點(diǎn)公司來負(fù)責(zé)，選擇的樣本是目前在張江經(jīng)營的1540家企業(yè)，在這個(gè)樣本當(dāng)中做分析。
本報(bào)記者獲得的調(diào)查資料顯示，目前在張江園區(qū)內(nèi)，符合多層次資本市場基本條件的園區(qū)企業(yè)，一共是293家。其中，符合主板包括中小板的企業(yè)有21家，符合創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)44家，符合新三板(OTC市場)的有228家。當(dāng)中，非上市的股份公司已經(jīng)有45家。資料預(yù)計(jì)，在今年，張江園區(qū)內(nèi)擬上主板/中小板的企業(yè)5家，擬上創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)6家，擬代辦股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)掛牌的有2家，以及當(dāng)年啟動或完成改制企業(yè)7家。
“張江有豐富的創(chuàng)業(yè)板資源。”劉小龍說，未來上海的上市企業(yè)將有1/3出自張江。在張江的產(chǎn)業(yè)布局中，生物醫(yī)藥、集成電路以及信息技術(shù)是張江園區(qū)的三大高科技主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，當(dāng)中很多企業(yè)是行業(yè)佼佼者。如國內(nèi)領(lǐng)先的金融數(shù)據(jù)和分析工具服務(wù)商萬得資訊；著名證券軟件提供商上海大智慧；生物醫(yī)藥行業(yè)的凱賽生物工程；微電子行業(yè)的華亞微電子、卓勝微電子等。
自《創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》5月1日實(shí)施后，張江就開展了一系列創(chuàng)業(yè)板推廣活動，“每個(gè)月都有關(guān)于創(chuàng)業(yè)板的專題論壇。”張江的人士告訴記者，如在6月25日召開的“相約張江2009創(chuàng)業(yè)板及私募股權(quán)融資論壇”上，上海川至生物等21家創(chuàng)業(yè)企業(yè)成為創(chuàng)業(yè)板儲備項(xiàng)目。
7月22日，上海眾人網(wǎng)絡(luò)也在2009中國最具成長性新銳企業(yè)獎評選會上表達(dá)了類似的想法。深交所也在張江設(shè)立聯(lián)絡(luò)機(jī)構(gòu)。不僅如此，張江園區(qū)也選擇了一批注冊的外資企業(yè)作為未來國內(nèi)上市試點(diǎn)。截至2008年底，在張江注冊的外資企業(yè)有694家，占比達(dá)45%。
隨著創(chuàng)業(yè)板的開啟，這些外資企業(yè)也開始謀求在中國上市，“有一批原先計(jì)劃在海外上市的公司掉過頭來了。”劉小龍說。如華亞微電子在年引進(jìn)國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)后，上市結(jié)構(gòu)也轉(zhuǎn)向國內(nèi)模式。不過，外資企業(yè)在股份制改造、股東人數(shù)及獨(dú)立性方面有很多限制，如外資企業(yè)改制股份公司的注冊資金需要超過3000萬元，發(fā)起人必須5人以上，一些海歸企業(yè)往往達(dá)不到這個(gè)要求，“園區(qū)正在幫助這些企業(yè)改制，以符合國內(nèi)上市條件。”
蘇杭商幫的傾城之戀
“我們趕上了好時(shí)候。”說起創(chuàng)業(yè)板，上海麥杰董事長盧學(xué)東對記者說，在2007年麥杰開始考慮怎么做大的問題，后來決定借助資本市場。
2007年麥杰引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，2008年上半年資金到位，緊接著轉(zhuǎn)制成股份公司，同時(shí)聘請第一創(chuàng)業(yè)證券為輔導(dǎo)券商。公司的成長性每年大致在百分之六七十，上海麥杰的人士告訴記者，2008年公司每股收益超過0.35元，所以想爭取第一批。
“本次計(jì)劃發(fā)行1400萬股份，占發(fā)行后總股本的20%。”無意中上海麥杰成為上海兩家26日上報(bào)材料的企業(yè)之一。
和麥杰不同，總部位于昆山的江蘇天瑞儀器是趕不上第一批了，“我們也計(jì)劃在明年第一季度上報(bào)材料。”7月24日，江蘇天瑞儀器的人士介紹說，目前公司正在進(jìn)行股權(quán)融資。天瑞儀器的X熒光光譜儀在品種、銷量上均為全球第一，并擁有各種專利63項(xiàng)。此前公司董事長劉昭貴表示，將通過上市抓住國內(nèi)分析儀器的井噴機(jī)會。
在2007年錯(cuò)過融資機(jī)會的上海巴安水處理公司，在知道26日開始受理創(chuàng)業(yè)板上市資料的消息后，顯得非常著急。“聽說北京碧水源科技也要上創(chuàng)業(yè)板了，”巴安董事長張春霖7月23日對本報(bào)記者說，“本來籌備上市是我們走在前面的。”早在2007年，巴安就聘請了平安證券作為公司的保薦券商，并為上市謀局布陣，但由于“股權(quán)沒有明晰”，公司改制延遲至今。張春霖對當(dāng)年的失之交臂甚感后悔，“當(dāng)時(shí)如果引進(jìn)PE，并完成股改的話，現(xiàn)在我們也能報(bào)材料了。” 現(xiàn)在，張春霖決定亡羊補(bǔ)牢。“原來想等PE進(jìn)來再一起股改的，現(xiàn)在等不及了，馬上股改，爭取能在明年上報(bào)材料。”
此時(shí)，位于浙江的華策影視也正謀求打造“中國影視第一股”。
“我們已經(jīng)在7月8日和浙商創(chuàng)投簽訂了股權(quán)投資協(xié)議，出讓15%股權(quán)，募集資金3200萬元。”7月20日，華策影視投資部的劉洋向本報(bào)記者透露說。作為民營影視公司，華策影視先后投資拍攝200多集電視劇，另和國外機(jī)構(gòu)合拍100多集電視劇。小有名氣如《傾城之戀》、《中國往事》等。這兩部電視劇讓華策在2008年收益猛增，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤4000多萬元，成為國內(nèi)為數(shù)不多的每年增長超過40%的影視企業(yè)。“我們股份制改造已經(jīng)在4月份完成，之后安信證券就正式進(jìn)駐，目前已經(jīng)進(jìn)入輔導(dǎo)期。”華策影視總經(jīng)理趙依芳說，“華策爭取成為國內(nèi)影視公司上市第一股。”而浙商創(chuàng)投就是看中了華策的創(chuàng)業(yè)板上市資源。“華策影視最快在今年8、9月份上報(bào)材料。”浙商創(chuàng)投總裁陳越孟說。
在杭州，包括聚光環(huán)保等5家企業(yè)也準(zhǔn)備在最近上報(bào)創(chuàng)業(yè)板材料。
杭州市長蔡奇此前曾向本報(bào)記者表示，政府計(jì)劃成立5只產(chǎn)業(yè)基金，每年投資2億支持初創(chuàng)成長性企業(yè)，“目前杭州已報(bào)創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目10多家，今年起碼上市5家。”在無錫，當(dāng)?shù)卣汛_立57家創(chuàng)業(yè)板后備資源。
“我們不刻意爭取第一批，計(jì)劃在明年初上報(bào)。”無錫和晶科技董事長陳柏林24日對記者說，“我們今年上半年的業(yè)績已經(jīng)超過去年全年總和，明年上市，公司的市值會更大一些。”
“細(xì)分行業(yè)冠軍”的盛宴
在浙商創(chuàng)投的投資項(xiàng)目中，除華策影視外，杭州華夏視聯(lián)以及深圳普路通也是最近上報(bào)創(chuàng)業(yè)板的項(xiàng)目。
浙商創(chuàng)投老早就在為創(chuàng)業(yè)板布局。今年6月份，浙商創(chuàng)投成立“錢江浙商現(xiàn)代服務(wù)業(yè)投資基金(一期)”，基金實(shí)到資金2.2億元，陳越孟說，“未來3到4年要沖到10億規(guī)模。” 這一產(chǎn)業(yè)基金將主要投資于旨在上創(chuàng)業(yè)板的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，包括文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、商貿(mào)物流企業(yè)及金融服務(wù)企業(yè)等。“準(zhǔn)備一年半時(shí)間2.2億完成投資，明年下半年完成第二期募集。”
深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)打算在26日上報(bào)的企業(yè)也有十來家。“理想的話，我們有10家左右可以報(bào)材料，能趕上第一批。”深創(chuàng)投總裁李萬壽表示。在深創(chuàng)投投資的項(xiàng)目中，符合創(chuàng)業(yè)板上市要求的還有四十來家。“我們也有3家在上報(bào)。”紀(jì)源資本合伙人卓福民也顯得有些興奮，但他拒絕透露具體項(xiàng)目。按照此前有媒體披露，紀(jì)源投資的冠昊生物將成為上報(bào)的第一批項(xiàng)目，“公司已于2008年6月完成股份制改造，進(jìn)入上市沖刺階段。”
卓福民認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板將對VC、PE的投資方向產(chǎn)生影響，將給一些細(xì)分行業(yè)冠軍提供一個(gè)良好舞臺，使之發(fā)展壯大。達(dá)晨創(chuàng)投的晏小平表示，創(chuàng)業(yè)板的推出，使得創(chuàng)投公司在創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目上的投資力度更加積極主動，布局更明確。“我們投資的企業(yè)也有好幾家在趕報(bào)材料”。(翁海華)
