掃一掃，查看手機(jī)站
來源：《投資與合作》作者：陳翩翩
坐在記者面前的陳越孟，儒雅而彬彬有禮，深邃眼睛上架著的一副眼鏡讓其文氣陡升，特有的江浙口音聽起來更像是一教書先生，很多人因此對(duì)陳越孟的職業(yè)產(chǎn)生了錯(cuò)誤的斷定。其實(shí)貌似“教書匠”的陳越孟真正從事的是金融領(lǐng)域最具風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的行業(yè)—股權(quán)投資。
從2007年底創(chuàng)建浙商創(chuàng)投管理公司（以下簡稱為浙商創(chuàng)投），作為公司董事長的陳越孟已經(jīng)在資本市場浸淫三年有余，他毫不諱言自己趕上了中國資本市場發(fā)展的上升期。僅僅三年時(shí)間，陳越孟所帶領(lǐng)的浙商創(chuàng)投交出了亮眼的成績單：共投資了30多家企業(yè)，其中4家企業(yè)—鄭煤機(jī)（601717）、華策影視（300133）、 迪威視訊（300167）、貝因美（002570）已分別在上交所、深交所掛牌上市。所建基金達(dá)到8支，管理資產(chǎn)規(guī)模超60億元，可投資金29億元。2011年將會(huì)有超過16家企業(yè)報(bào)會(huì)。
在2011年7月底由中國投資協(xié)會(huì)創(chuàng)投專委會(huì)主辦的優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目評(píng)優(yōu)表彰活動(dòng)中，浙商創(chuàng)投獲得了優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)銀獎(jiǎng)，而陳越孟則獲得了評(píng)審委員會(huì)和網(wǎng)絡(luò)票選的一致認(rèn)可，獲得了僅有10位獲獎(jiǎng)?wù)叩膬?yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資家金獎(jiǎng)，而陳越孟是獲獎(jiǎng)?wù)咧形ㄒ灰晃患兠駹I創(chuàng)業(yè)投資家。如今的浙商創(chuàng)投已然完成了蛻變，而陳越孟，也在自己熱衷的創(chuàng)投領(lǐng)域闊步邁進(jìn)。
實(shí)業(yè)墊路 盤活資源
浙江，人杰地靈，魚米之鄉(xiāng)，自古商賈匯集之地，改革開放以來，陳越孟的父輩就是抓住了改革的“春風(fēng)”，成為了后先富裕起來的浙商代表。但同眾多的浙商二代一樣，陳越孟對(duì)父親的事業(yè)并無多大興趣，出身浙江大學(xué)中文系的他，曾夢想做一名記者。畢業(yè)后，陳越孟先在政府部門工作，后辭掉政府職位投身家族企業(yè)惠康集團(tuán)，為了讓家族企業(yè)更好地適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)市場，他領(lǐng)導(dǎo)了惠康集團(tuán)的改制上市之路，正是因?yàn)檫@次改制過程，讓陳越孟對(duì)資本運(yùn)營有了更多的思考。
浙江有超萬億元的民間資本，卻苦于找不到投資通道。而陳越孟所在的傳統(tǒng)制造業(yè)也面臨發(fā)展模式的瓶頸，尋找超越之法是很多企業(yè)家的訴求。走上資本投資之路似乎是當(dāng)初的無心插柳，然而現(xiàn)在證明是一條光明大道。骨子里天生的不安分也促使陳越孟不愿死守祖業(yè)，錯(cuò)失發(fā)展時(shí)機(jī)，陳越孟的想法與同樣是浙商二代的徐漢杰、華曄宇一拍即合，浙商創(chuàng)投在短暫的醞釀后于2007年底應(yīng)時(shí)而生。
成立不久的浙商創(chuàng)投，投資效率驚人。短短20天的時(shí)間就確定了投資華數(shù)傳媒的計(jì)劃。而說到投資 過程的快速高效，陳越孟表示：“這與基金募集的順利，以及投資者對(duì)于行業(yè)的熟悉密切相關(guān)。”
基于自身的實(shí)業(yè)家背景和影響力，浙商創(chuàng)投早期募集資金非常順利，包括傳化集團(tuán)、喜臨門集團(tuán)、濱江房產(chǎn)、紅石梁集團(tuán)、惠康集團(tuán)在內(nèi)的12家企業(yè)為其提供了近10億元的資金。如今成立短短3年多時(shí)間，浙商創(chuàng)投的基金數(shù)量達(dá)到8支，LP企業(yè)有200家之多，大部分為浙江的企業(yè)家，也有不少陳越孟的長江商學(xué)院企業(yè)家同學(xué)。“很多LP企業(yè)家基于對(duì)之前業(yè)績的肯定以及對(duì)浙商創(chuàng)投的信任，進(jìn)行了第五、第六次投資。”浙商圈素來以團(tuán)結(jié)著稱，陳越孟所在的強(qiáng)大的浙商企業(yè)家網(wǎng)可謂是資本的源頭活水。
與外資創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的LP不太參與投資決策不同，陳越孟認(rèn)為浙商創(chuàng)投與LP的良好互動(dòng)反而推動(dòng)了項(xiàng)目的成功投資：“浙商創(chuàng)投特有的投資決策委員會(huì)制度對(duì)于優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的獲得具有較強(qiáng)的助推作用。”
所謂的7人決策委員會(huì)基于不同的基金設(shè)立，由5個(gè)LP代表以及2個(gè)GP代表組成，在項(xiàng)目最終的評(píng)定階段發(fā)揮作用，由于LP普遍代表的是成熟的企業(yè)家，對(duì)同行業(yè)具有較深的理解，當(dāng)投資某行業(yè)企業(yè)時(shí)，LP代表可以給予更精準(zhǔn)和專業(yè)的判斷，可以更容易發(fā)現(xiàn)所投企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)并給予意見指導(dǎo)。陳越孟認(rèn)為這對(duì)于成功投資以及被投企業(yè)的良性發(fā)展都有積極的作用，“其次，由于自身的企業(yè)家身份，LP代表會(huì)接觸到最新的行業(yè)和公司信息，當(dāng)有合適的投資機(jī)會(huì)時(shí)，LP代表會(huì)積極貢獻(xiàn)資源，介紹有潛質(zhì)的項(xiàng)目。”
幸福投資 另辟蹊徑
不可否認(rèn)，陳越孟的成功，與其家庭成長環(huán)境有關(guān)系。從政府職員到實(shí)業(yè)家再到身兼LP、GP雙重身份的專業(yè)投資人，陳越孟的每一次轉(zhuǎn)身都是不可缺少的經(jīng)驗(yàn)累積，都是基于自身?xiàng)l件所做的最佳選擇。談到三年的投資體會(huì)，陳越孟講到：“做投資是幸福的。自己熱愛此行業(yè)，因?yàn)椴粌H可以分享所投企業(yè)的成功，也給LP們創(chuàng)造了收益，更能給員工好的回報(bào)，可以充分體現(xiàn)自身價(jià)值，符合自己的個(gè)性。”
正是懷揣著這樣的幸福感，陳越孟在投資圈里一路向前。在眾多的投資領(lǐng)域內(nèi)，浙商創(chuàng)投一直鎖定現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、裝備制造業(yè)、低碳產(chǎn)業(yè)三大領(lǐng)域。談到浙商創(chuàng)投鎖定的這三個(gè)投資領(lǐng)域，陳越孟表示：“現(xiàn)代服務(wù)業(yè)具有消費(fèi)需求大、市場集中度高、發(fā)展前景好等優(yōu)勢，比如浙商創(chuàng)投所投資的中南卡通、四維科技、企源科技、東方時(shí)尚駕校、中博會(huì)展；投資裝備制造業(yè)是因?yàn)猷嵜簷C(jī)、慈星科技、常林農(nóng)裝這些項(xiàng)目屬于傳統(tǒng)行業(yè)中有亮點(diǎn)的企業(yè)，是我們較熟悉的領(lǐng)域；橋聯(lián)風(fēng)電、三洲特管等能源設(shè)備制造項(xiàng)目，以及尚風(fēng)科技等風(fēng)污染治理項(xiàng)目屬于低碳項(xiàng)目，是國家大力提倡的新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)展空間巨大。”
談到投資國內(nèi)第一家上市的民營電視制作機(jī)構(gòu)—華策影視，陳越孟有自己的看法：“華策影視是繼華誼兄弟后在創(chuàng)業(yè)板上市的第二家民營影視機(jī)構(gòu)。文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)是國家倡導(dǎo)的支柱產(chǎn)業(yè)，勢頭好。2011年上半年國內(nèi)電影產(chǎn)業(yè)的收入超過59億元，今后還會(huì)增加。浙江文化企業(yè)眾多，華策影視制作的作品口碑好、質(zhì)量高，其負(fù)責(zé)人趙依芳的個(gè)人風(fēng)格我們非常欣賞。”精準(zhǔn)的眼光讓其收益不菲。2010年10月26日，華策影視登陸創(chuàng)業(yè)板，當(dāng)天收盤107.8元，漲幅58.53%，浙商創(chuàng)投是其第三大股東。這是陳越孟帶領(lǐng)下的浙商創(chuàng)投，在2010年最漂亮的成績之一。
作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域，嬰幼童服務(wù)產(chǎn)業(yè)萬億元的市場規(guī)模讓眾多投資人士看好。而浙商創(chuàng)投所投的另一家明星企業(yè)—貝因美（002570）也于2011年4月12日實(shí)現(xiàn)了深交所中小板掛牌，發(fā)行價(jià)42元。談到投資貝因美的獨(dú)到眼光，陳越孟道出貝因美是少有的未受三聚氰胺事件影響的奶制品企業(yè)，他非?？春闷浒l(fā)展前途。對(duì)于很多人看衰中國的奶粉生產(chǎn)企業(yè)，陳越孟指出：“頻發(fā)的食品安全事件也意味著中國乳業(yè)發(fā)展洗牌期即將到來，對(duì)于信譽(yù)記錄良好的企業(yè)，是很好的整合市場的機(jī)會(huì)。”
對(duì)于三年30多家企業(yè)的投資速度，陳越孟直言并不算很快，他解釋說：“浙商創(chuàng)投的宗旨是‘傳承浙商精神，助力民族產(chǎn)業(yè)’，所投項(xiàng)目不僅嚴(yán)格按照流程去做，而且有一套獨(dú)特的投資操作系統(tǒng)，從項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)、立項(xiàng)再到?jīng)Q定投資實(shí)現(xiàn)電子化溝通，節(jié)省了成本，實(shí)現(xiàn)投資效率的最大化。”2010年浙商創(chuàng)投共投資了11家企業(yè)，回報(bào)喜人。陳越孟表示，之前的政府和家族企業(yè)的經(jīng)歷，對(duì)自己幫助很大，使自己積累了把握全局、資源整合和企業(yè)管理的能力。
自身價(jià)值得到充分體現(xiàn)無疑是幸福的，但陳越孟也時(shí)時(shí)感覺到擔(dān)子的沉重。作為浙商二代，從管理父親的公司開始，陳越孟就明白責(zé)任的含義，他談到：“以前管理的員工有3000名，現(xiàn)在雖然管理著50多人仍不覺得輕松。浙商創(chuàng)投有一套完整的留住人才、激發(fā)人才、考核人才的機(jī)制。”
立足浙江 全國布陣
談到未來的發(fā)展，陳越孟希望將浙商創(chuàng)投打造成中國一流的創(chuàng)投企業(yè)。三年多來除布局了北京、深圳和成都分公司外，更放眼全國尋找項(xiàng)目源。目前所投企業(yè)除30%-40%在省內(nèi)，其他都分布全國，項(xiàng)目南涉云南路橋，北到沈陽東管電力、四維數(shù)碼科技，中西部的山西尚風(fēng)科技、內(nèi)蒙古大中礦業(yè)都留下了其投資足跡。陳越孟指出：“公司主要通過三個(gè)渠道尋找項(xiàng)目源，除自己發(fā)掘外，還通過投行、中介、同行業(yè)機(jī)構(gòu)尋找。另外，科技局、金融辦等政府相關(guān)部門，也是我們尋找項(xiàng)目的渠道。”
對(duì)于企業(yè)未來的胸有成竹，與大后方環(huán)境的利好密切相關(guān)。據(jù)悉，2011年7月6日，浙江省金融辦、杭州市政府、浙江大學(xué)等機(jī)構(gòu)共同簽署備忘錄，希望借鑒“紐約-波士頓”國際金融中心和財(cái)富管理中心分離互動(dòng)模式，在杭州打造“中國私募股權(quán)（VC/PE）產(chǎn)業(yè)基地”。
對(duì)于政府部門的規(guī)劃，陳越孟認(rèn)為：“浙江打造私募股權(quán)產(chǎn)業(yè)基地的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，創(chuàng)投企業(yè)發(fā)展所需的資金、項(xiàng)目、人員等要素，浙江都具備。”目前浙江投資公司的數(shù)量達(dá)507家，占全國的20%，管理資金規(guī)模超過630億元，所投上市公司數(shù)量占全國的10%，浙商投資板塊按資金量、管理規(guī)模、創(chuàng)投數(shù)量算已經(jīng)位列中國創(chuàng)投的第四位，規(guī)模優(yōu)勢凸顯。“浙商創(chuàng)投可充分利用包括政策、人才、環(huán)境等在內(nèi)的各種有利條件發(fā)展自己。”對(duì)于可能存在的競爭問題，陳越孟毫不擔(dān)心，“創(chuàng)投的集聚帶來的合作機(jī)會(huì)大于競爭。不同的創(chuàng)投背景不同，關(guān)注不同，各有優(yōu)勢，大家可以相互學(xué)習(xí)、吸取經(jīng)驗(yàn)。”
而說到做實(shí)業(yè)與投資者哪個(gè)更輕松時(shí)，陳越孟說到：“做實(shí)業(yè)遠(yuǎn)比做投資容易，做實(shí)業(yè)只需關(guān)注某一領(lǐng)域，而投資人需要從更宏觀角度去看問題，要關(guān)注國家政策、經(jīng)濟(jì)形勢，要有較廣的政策和行業(yè)接觸面，對(duì)所投行業(yè)有了解。”顯然，做投資遠(yuǎn)比做實(shí)業(yè)困難，為何陳越孟會(huì)勇于挑戰(zhàn)前者？較廣的行業(yè)接觸面，可探尋的行業(yè)未知領(lǐng)域，投資成功后的無盡滿足感，也許都是陳越孟內(nèi)心深處作出這一選擇的原因吧。
回首2011，已經(jīng)過去了大半，對(duì)于今年的投資預(yù)期，陳越孟表示很滿意，所投資的企業(yè)中，今年計(jì)劃有16家申請上市，目前多家企業(yè)的上市申請已經(jīng)在受理中。投資速度將保持一個(gè)月一家，目前第九支基金也在考慮中。如此來看，浙江創(chuàng)投已陸續(xù)進(jìn)入果實(shí)收獲期。對(duì)于成功的心得，陳越孟認(rèn)為浙商創(chuàng)投雖不會(huì)拘泥于固定的條框，但投資標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定發(fā)揮了重要作用。“一直以來，浙商創(chuàng)投以中后期企業(yè)投資為主，具有規(guī)范化的治理結(jié)構(gòu)、良好的財(cái)務(wù)記錄、有力的團(tuán)隊(duì)執(zhí)行力、成長性良好的中小企業(yè)是其投資時(shí)較看重的；對(duì)于早期企業(yè)，團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)和闖勁，寬廣的成長空間較重要；當(dāng)然領(lǐng)導(dǎo)者的個(gè)人風(fēng)格和魅力是否被認(rèn)同是必須的條件。”
除一套標(biāo)準(zhǔn)的投資流程外，高素質(zhì)的投資團(tuán)隊(duì)是決勝的關(guān)鍵。談到投資人需具備的能力，陳越孟感悟頗多：“首先是具備好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，投資經(jīng)理必須保持客觀立場；其次是要具備良好的職業(yè)道德素養(yǎng)，這是最根本的。再者是專業(yè)能力。做投資要有良好的綜合把控能力和談判能力，善于學(xué)習(xí)又要能吃苦。我要求員工不能只會(huì)收集材料，看企業(yè)，更要有自己的理解和悟性。投資時(shí)在堅(jiān)守自己的價(jià)值判斷標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，靠良好的感覺去發(fā)現(xiàn)好的項(xiàng)目。”
正式因?yàn)橛趯?duì)行業(yè)的熱愛，陳越孟才有如此深刻的投資感悟。2007年，陳越孟剛剛邁進(jìn)投資的大門，那年他38歲，而如今剛過不惑之年的他，正是大展拳腳的時(shí)刻。“期間，失手之處尚未出現(xiàn)，而潦草遺憾處會(huì)及時(shí)改進(jìn)，希望不久后展現(xiàn)的是一幅精細(xì)雅致的上品之作。”今天的浙商創(chuàng)投，正是陳越孟手中的未完之作。“浙商創(chuàng)投不比規(guī)模，比的是單個(gè)基金的綜合回報(bào)率，能為投資者持續(xù)創(chuàng)造好的回報(bào)，能夠助力中小企業(yè)的發(fā)展是我們最大的價(jià)值。”陳越孟篤定道。
