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清科研究中心近日最新發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年中國創(chuàng)業(yè)投資市場投資數(shù)量同比上漲五成多，投資金額達(dá)到60.67億美元，已經(jīng)超越2010全年總量。
數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年，中國創(chuàng)投市場投資熱浪襲人，共發(fā)生投資案例605起，同比漲幅為56.3%，已達(dá)2010年全年74.0%。中外創(chuàng)投機(jī)構(gòu)共新募基金73支，新增可投資于中國大陸的資本量為81.03億美元。
上半年已披露金額的538起投資總量共計(jì)60.67億美元；與上一年同期的22.44億美元相比漲幅高達(dá)170.4%，并已然超過2010年全年53.87億美元的投資總量。
退出方面，上半年共有228筆VC退出交易，其中IPO退出達(dá)198筆。
81億美元涌入中國VC“資金池” 人民幣基金強(qiáng)勢依舊
2011年上半年，中國創(chuàng)投市場共新募集基金73 支，環(huán)比略有下調(diào)，但新增可投資于中國大陸資本量則再度刷新歷史，一舉突破81億美元大關(guān)，同比上漲18.9%，已逼近2010年全年募資總額。具體來看，募資總量的快速上漲主要受益于幾支規(guī)模較大基金完成募集，上半年1億美金及以上的基金共有20支。
近兩年人民幣基金一路狂歌猛進(jìn)，取代外幣基金成為中國創(chuàng)投市場主流。2011年上半年，人民幣募資延續(xù)此前的熱情，新募基金共計(jì)62支，募集總量達(dá)46.68億美元，雙雙高于外幣基金。
在國內(nèi)創(chuàng)投氛圍日漸活躍，投融資政策環(huán)境日趨完善的背景下，一方面，大型本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)加速成立人民幣基金，2011年上半年達(dá)晨創(chuàng)投、同創(chuàng)偉業(yè)、東方富海、天圖等領(lǐng)先本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)均有較大規(guī)模人民幣基金募集完成；另一方面，外資創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也加緊搶灘布局，紛紛設(shè)立人民幣基金，KTB、戈壁、德同資本均成立人民幣基金。同時(shí)，隨著社保基金不斷加碼布局，政府引導(dǎo)基金全國開花結(jié)果，廣大高凈值個(gè)人興趣正濃，保險(xiǎn)資金蓄勢待發(fā)，人民幣基金LP市場正駛在擴(kuò)容“快車道”，未來發(fā)展空間巨大。
投資案例數(shù)再攀新高 交易金額已超上年總量
2011年上半年，中國創(chuàng)投市場投資熱浪襲人，共發(fā)生投資案例605起，同比漲幅為56.3%，已達(dá)2010年全年74.0%；其中披露金額的538起共涉及投資總額為60.67億美元，與上一年同期的22.44億美元相比漲幅高達(dá)170.4%，并已然超過2010年全年53.87億美元的投資總量。
縱觀2008年至今國內(nèi)創(chuàng)投市場發(fā)展，投資數(shù)量及金額在2009年上半年探底后一路火速升溫，呈現(xiàn)良好勢頭。近兩年創(chuàng)投市場募資持續(xù)走高，“資金池”加速蓄水，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)手握充足資本。在募資所帶來的聯(lián)動效應(yīng)下，投資總量猛增亦為市場必然趨勢。因此，清科研究中心認(rèn)為，在當(dāng)下中國創(chuàng)投市場“不差錢”的情況下，以創(chuàng)投基金平均投資期估算，未來的3-5年將是中國創(chuàng)投市場投資的高峰期。
互聯(lián)網(wǎng)再造融資輝煌 機(jī)械制造備受關(guān)注
2011年上半年投資行業(yè)中最引人關(guān)注的依然是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，共發(fā)生110起投資，遙遙領(lǐng)先于其他行業(yè)，較去年同期的64起漲幅為71.9%；獲得投資金額共計(jì)15.53億美元，同比漲幅高達(dá)396.2%。隨著中國網(wǎng)民數(shù)量不斷增加，以及電子商務(wù)領(lǐng)域制度和技術(shù)平臺的不斷完善，購物網(wǎng)站持續(xù)受到資本追逐，2011年上半年共有54家電子商務(wù)企業(yè)獲得投資，融資金額達(dá)7.25億美元。團(tuán)購網(wǎng)站窩窩團(tuán)在上半年獲得巨資追捧，極大程度地拉高上半年投資總量。
值得關(guān)注的是，傳統(tǒng)領(lǐng)域中的機(jī)械制造行業(yè)在2011年上半年獲得了47起投資，僅次于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，其中，近九成均由本土創(chuàng)投投資。高端裝備行業(yè)作為七大國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一得到了國家大力支持，因此機(jī)械制造行業(yè)中，符合國家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型需求的高端裝備制造領(lǐng)域?qū)碛袕V闊的發(fā)展前景，投資機(jī)會日益凸顯。
北京投資依舊領(lǐng)潮 深圳活躍度躍升榜眼
2011年上半年中國大陸創(chuàng)業(yè)投資案例分布于29個(gè)省市，北京地區(qū)投資案例數(shù)和投資金額依然遙遙領(lǐng)先于其他省市，共發(fā)生148起投資，獲得融資18.57億美元。深圳活躍度明顯提高，一躍而致“榜眼”之位，上半年共發(fā)生投資69起，融資金額4.78億美元。
近幾年，在發(fā)達(dá)城市投資競爭愈加激烈的情況下，越來越多創(chuàng)投機(jī)構(gòu)將關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)移到資源富饒的西部地區(qū)。2011年上半年，新疆地區(qū)共發(fā)生6起投資，融資金額6，208.96萬美元；內(nèi)蒙古共發(fā)生5起投資，融資金額達(dá)2.25億美元，其中，內(nèi)蒙古大中礦業(yè)有限公司獲得浙商創(chuàng)投和上海永宣總額為1.80億美元聯(lián)合投資，也為2011年上半年投資額最高的案例之一。
退出同比漲勢可觀 境內(nèi)為IPO“集中營”
2011年上半年，中國創(chuàng)業(yè)投資市場共發(fā)生228筆退出交易，同比漲勢十分可觀，漲幅達(dá)56.2%；環(huán)比來看，受2010年底“翹尾”影響而略有回調(diào)。其中IPO依然是最為主要的退出方式，共有71家VC支持企業(yè)上市，涉及IPO退出交易198筆，占比高達(dá)86.8%。此外，另有14筆并購?fù)顺觯?0筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓，4筆其他方式退出，1筆清算退出，以及1筆未披露退出方式。
2011年上半年共有71家獲VC支持的中國企業(yè)上市，涉及198筆IPO退出交易。境內(nèi)資本市場可謂VC退出“集中營”，62家企業(yè)共計(jì)145筆退出均發(fā)生在境內(nèi)資本市場，占比分別為87.3%和73.2%。其中，深圳創(chuàng)業(yè)板優(yōu)勢盡顯，聚集有34家企業(yè)所對應(yīng)的84筆退出交易，平均投資回報(bào)9.0倍；深圳中小板45筆，平均投資回報(bào)8.9倍；上海證券交易所16筆，平均投資回報(bào)高達(dá)174.03倍。值得一提的是，華銳風(fēng)電上市退出為其背后五家VC機(jī)構(gòu)帶來高達(dá)540倍賬面回報(bào)，造就了新的投資神話。另有53筆IPO退出分布于納斯達(dá)克、紐約證券交易所以及法蘭克福證券交易所，僅涉及9家上市企業(yè)。其中，于納斯達(dá)克上市的世紀(jì)互聯(lián)，背后集中了12家VC機(jī)構(gòu)，于紐約證券交易所上市的奇虎360背后亦有11家VC支持。
