證監(jiān)會史上最大調(diào)整：肖鋼重構核心職能體系
發(fā)布時間：2015年10月30日
信息來源：浙商創(chuàng)投信息部
分享到：
2013年10月14日 08:35 田小蕾 理財周報
重監(jiān)管輕審批，先做減法，馮鶴年將任山東證監(jiān)局局長，李量將任職投保局
盡管在9月27日證監(jiān)會新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會新聞發(fā)言人沒有明確承認證監(jiān)會在進行機構人事調(diào)整，但十一長假后，該消息仍然在機構之間持續(xù)發(fā)酵。
誰是發(fā)行部和創(chuàng)業(yè)板部合并后的新主任？上市一部和上市二部合并后又是誰來負責？基金部、機構部、期貨二部合并后人事如何安排？這些問題，券商、基金公司和上市公司的高管們，都在四處打聽。
理財周報記者從多名券商高管和基金公司高管處得知，新的人事安排可能要到11月重要會議之后才會落地，此前應該不會有大動作。
不過，可以確定的是，創(chuàng)業(yè)板部主任馮鶴年將追隨郭樹清去山東。據(jù)理財周報記者從接近山東證監(jiān)局人士處獨家獲悉，馮鶴年即將擔任的是山東證監(jiān)局局長。
一些司局級干部已經(jīng)在中秋節(jié)前后有所調(diào)整。除了馮鶴年外，證監(jiān)會機關黨委常務副書記李量將任職投保局，上市公司監(jiān)管二部巡視員兼副主任趙立新和國際部副主任謝世坤也將調(diào)職。
令機構目前困擾的是，證監(jiān)會內(nèi)部人事面臨變化，導致很多工作暫時無法正常開展。
肖氏班底
北京一名券商高管向理財周報記者表示，中秋節(jié)前，在證監(jiān)會召開的一次主席辦公會后，一份“合并同類項”的改革方案便在機構間流傳起來。
這份流傳的改革方案已經(jīng)有較為明確的思路：將發(fā)行部和創(chuàng)業(yè)板部合并，上市一部和二部合并，基金部、機構部和期貨二部合并，新設再融資監(jiān)管辦、債券監(jiān)管辦、私募基金監(jiān)管辦和產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管辦。
伴隨著上述方案，還有部分司局級干部的調(diào)整，傳馮鶴年奔郭去山東，李量去投保局，趙立新、謝世坤調(diào)職。
消息傳出后，有機構人士向證監(jiān)會內(nèi)部人士求證，得到的回應是：暫時不清楚。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人9月27日表示，作為監(jiān)管機構，職能和架構需要隨著市場發(fā)展不斷調(diào)整。按照國務院關于轉(zhuǎn)變政府職能的部署，證監(jiān)會進行了研究，提出了減少行政審批等一系列措施。
10月8日，一名接近證監(jiān)會的人士向記者表示，消息屬實，正在調(diào)整中。
10月9日，一名接近山東證監(jiān)局人士告訴理財周報記者，馮鶴年赴山東后的新職位是山東證監(jiān)局局長，目前尚未赴職。現(xiàn)任局長徐鐵已經(jīng)到了退休年齡。
而在此前，在金融機構中流傳的老版本是，徐鐵退休后，山東證監(jiān)局局長已內(nèi)定由青島證監(jiān)局局長接任。
在郭樹清任證監(jiān)會主席期間，馮鶴年接替張思寧，擔任創(chuàng)業(yè)板部主任，馮鶴年在此之前在非上市公眾公司監(jiān)管部擔任主任近4年，再往前追溯，馮曾擔任證監(jiān)會法律部副主任。
另外，前述北京券商高管認為，如果發(fā)行部和創(chuàng)業(yè)板部合并，之前從深交所借調(diào)到創(chuàng)業(yè)板部做預審員的，就很可能回到深交所。
基金部、機構部和期貨二部合為一個部門后，誰是掌管者也成為機構關心的焦點。目前分管大機構的是證監(jiān)會主席助理張育軍。
據(jù)了解，目前張育軍已赴美國學習，今年12月回國。
在私募基金監(jiān)管上，北京一家大型PE高管認為，今年5月剛從發(fā)改委調(diào)任證監(jiān)會的劉健鈞順勢成為負責人的可能性較大。劉健鈞原是發(fā)改委財經(jīng)司金融處處長，專門負責私募股權基金監(jiān)管工作。調(diào)任證監(jiān)會基金部后，除了主管PE機構，還將監(jiān)管證券投資私募基金，即投資二級市場的私募基金。
多名機構高管表示，本屆政府提出深化機構改革和職能轉(zhuǎn)變。在這個大背景下，在機構改革的同時，搭建新班底，不失為一個好時機。
十二年來最大調(diào)整
其實，從今年8月開始，隨著部分證監(jiān)會官員奔赴山東，一些位置已經(jīng)空缺下來。8月26日，原證監(jiān)會發(fā)行部綜合處處長張望軍被任命為濰坊市副市長；次日，原證監(jiān)會行政處罰委處長董文媛被任命為日照市副市長；8月29日，山東省政府公布證監(jiān)會國際合作部處長龐魁霞掛職擔任山東省商務廳副廳長。
但彼時，還很少有人認識到，肖鋼將會啟動如此大刀闊斧的人事機構改革。
“9月初我在跟證監(jiān)會內(nèi)部人士的一次深度交流中，沒有獲得與改革有關的任何信號，沒想到9月底就傳出這個消息。”上述北京券商高管人士表示。
今年8月，一名證監(jiān)會內(nèi)部人士在談及監(jiān)管思路時，也未得知任何關于機構改革的消息。
此次調(diào)整，被業(yè)內(nèi)人士稱為是近12年來最大的一次調(diào)整。
2002年，尚福林上任證監(jiān)會主席后，在陸續(xù)進行人事調(diào)整的同時重新梳理部門架構，在現(xiàn)有的審核一、二處基礎上增設三、四處。原機構部一分為二，增設了一個司局級單位——機構風險處置辦公室。
在此之后，證監(jiān)會機構設置也陸續(xù)微調(diào)。股改過程中，證監(jiān)會規(guī)劃委被撤掉。2009年年底設立創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部。2012年，上市公司監(jiān)管部更名為上市公司監(jiān)管一部，設立上市公司監(jiān)管二部，專門負責創(chuàng)業(yè)板公司的監(jiān)管，撤銷派出機構工作協(xié)調(diào)部，其原有職能由證監(jiān)會內(nèi)其他相關部門承擔。
先做減法
今年11月即將召開的十八屆三中全會，將助推資本市場頂層設計。
過去12年，證監(jiān)會在機構設置上的思路基本是在原有基礎上做“加法”，且主要出發(fā)點是為創(chuàng)業(yè)板做好服務。
而此次調(diào)整，則是先做“減法”，將監(jiān)管業(yè)務類似或者相關聯(lián)的部門進行整合，也符合肖鋼“輕審批、重監(jiān)管”的工作思路。
多名券商人士對此次架構調(diào)整的思路持贊同態(tài)度。
對于發(fā)行部和創(chuàng)業(yè)板部合并，三名保代向理財周報記者一致表示“必須合并”。“審核標準應該趨同，簡化審批，不要確定不同的標準，讓大家無所適從，也不公平。”上海一名保代稱。
創(chuàng)業(yè)板部與主管主板市場的發(fā)行部雖然執(zhí)行的基本監(jiān)管原則一致，但在具體工作中掌握的尺度和政策口徑差異較大。
前述上海保代表示，當時將創(chuàng)業(yè)板部和發(fā)行部分開，實行兩個標準，就讓機構覺得難以適從，而有經(jīng)驗的投行人員卻可以利用這種差別。
目前，對投行人士最重要的是，標準將如何統(tǒng)一？
“我打算先把手頭的項目放一放，等年底標準和人事都落地后，再繼續(xù)推進。”前述上海保代表示。
與合并創(chuàng)業(yè)板部的思路一樣，剛成立一年、專門監(jiān)管創(chuàng)業(yè)板上市公司的上市二部也將被合并。
而機構部、基金部和期貨二部合并，也在機構人士的預料之中。
早在2012年9月，“郭氏班底”落定之時，證監(jiān)會高層的分工進行了重新調(diào)整，張育軍分管“大機構”，即機構部、基金部、期貨二部。這樣的分工未有先例，機構權力集中，打破了財富管理權力的證監(jiān)會內(nèi)部條塊分割。
前證監(jiān)會主席郭樹清在去年6月初召開的中國基金業(yè)協(xié)會上提出，加快發(fā)展財富管理行業(yè)，打破行政權力條塊分割，要建設一個強大的財富管理行業(yè)，發(fā)展各類投資理財機構。
而即將進行的證監(jiān)會機構調(diào)整，在整合和協(xié)調(diào)金融機構上，肖鋼與郭樹清思路有一致之處，只不過肖鋼的整合更加徹底。
證券公司、基金公司、期貨公司的業(yè)務日趨重疊。新《基金法》生效后，這種融合趨勢更加明顯。證券公司可以開展公募基金業(yè)務；期貨公司也可以進行包括股票、債券和衍生品在內(nèi)的資產(chǎn)管理業(yè)務；證券公司和基金公司均可以通過“大資管”的概念介入新型的資本中介業(yè)務，直接服務于投融資雙方。
在這種形勢下，再不實行“統(tǒng)一監(jiān)管”，必定會影響審核效率。
后做“加法”
此番調(diào)整，除了做減法外，也將新增再融資監(jiān)管辦、債券監(jiān)管辦、私募基金監(jiān)管辦和產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管辦。
“目前中編辦還沒有給編制，證監(jiān)會目前還沒有定崗定編，所以暫時按照辦公室來算，一旦給了編制，換個牌子就可以了，設置應該跟以前的‘部’差不多。”前述北京券商高管表示。
雖然尚未獲悉確切時間表，但再融資審核權將會下放至交易所已經(jīng)是業(yè)界共識。為此，曾任機構部主任的黃紅元赴任上交所總經(jīng)理一年多。去年10月，交易所開始針對再融資進行團隊準備和規(guī)則研究，在團隊方面，除了接收證監(jiān)會三處、四處的部分人馬，還通過內(nèi)部選拔和外部選聘的方式組建團隊，在兩會之前該團隊就已到位。去年年末、今年年初，交易所組織團隊到各大券商就再融資審核規(guī)則征求意見，并在兩會之前將規(guī)則上報給證監(jiān)會。
“新增的再融資監(jiān)管辦的主要職責之一會是制定政策和做好兩個交易所的協(xié)調(diào)。”一名深圳券商高管分析說。
對于債券監(jiān)管的想法也由來已久。一名熟悉郭樹清的人士透露，銀行出身的郭樹清在擔任證監(jiān)會主席期間，曾有想法設立債券一部和二部。他曾多次提及債券市場監(jiān)管的互聯(lián)互通，推動準入標準的統(tǒng)一。
今年1至4月，共發(fā)行債券2.8萬億，其中銀行間債市累計發(fā)行2.6萬億。從發(fā)行量上看，銀行間債券市場占比90%以上。
“證券交易所的市場太小，選擇在交易所上市的債券比較少，跟發(fā)改委和銀行搶這塊肉，還是挺難的，”前述深圳券商高管說，“不過，把編制弄好，有個部門做事，才能發(fā)展起來，這個思路也是對的。”
PE監(jiān)管方面，發(fā)改委與證監(jiān)會之間多年的PE監(jiān)管之爭，隨著今年7月中編辦將私募股權基金的監(jiān)督管理職責劃歸證監(jiān)會，監(jiān)管權之爭終于落下帷幕。發(fā)改委原先專門負責私募股權基金監(jiān)管工作的處長劉健鈞調(diào)任證監(jiān)會基金部。
在此次調(diào)整思路曝光前，今年8月，一名業(yè)內(nèi)人士曾告訴理財周報記者，PE監(jiān)管工作可能會放到基金部一處，但以當時的人員配置，監(jiān)管能力還很弱。
監(jiān)管難度更大則是高歌猛進的基金公司子公司，今年8月，一名接近證監(jiān)會人士告訴記者，基金監(jiān)管部甚至希望新成立一個部專門監(jiān)管子公司。
北京一家基金公司高管和一名基金圈權威學者一致認為，基金子公司的監(jiān)管，將來會放在產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管辦。“基金子公司，券商通道等一些非標業(yè)務，以前證監(jiān)會難以監(jiān)管的，很有可能放在產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管辦。”前述北京基金公司高管表示。
