全球PE/VC可用資金1萬億美元?jiǎng)?chuàng)紀(jì)錄：黑石第一
發(fā)布時(shí)間：2015年10月30日
信息來源：浙商創(chuàng)投信息部
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2014/3/10 9:21:00 華爾街見聞
據(jù)一份來自貝恩公司的最新研究報(bào)告，截止2013年年底，私募股權(quán)公司坐擁1萬億美元的可用資金。
2013年年末的可用資金比起2012年年末的9410億美元又增長了600多億美元至1.077萬億美元，這也是貝恩發(fā)布私募股權(quán)行研報(bào)告以來我們所能看到的可用資金的最大值。之前的歷史峰值為2008年的1.056萬億美元。
貝恩咨詢認(rèn)為，可用資金過剩有兩個(gè)直接結(jié)果：一是私募股權(quán)投資交易量將上升，二是交易的開價(jià)也將升高，也就是說私募股權(quán)投資市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)量價(jià)齊升的現(xiàn)象。
貝恩的這份報(bào)告中還提到了許多重要的信息：
2013年，4270億美元的資金被用于并購交易，占了2011年以來私募股權(quán)公司募集資金的80%。
貝恩估計(jì)，私募股權(quán)公司擁有美國5%年收入在1000萬美元以上公司。
2009～2013年，美國本土總計(jì)發(fā)生了228次總額在10億美元以上的并購交易。有限合伙人的參投金額占了總交易額的20%。貝恩估計(jì)，有限合伙人的參投金額還將快速增加，這會(huì)進(jìn)一步加劇私募股權(quán)投資行業(yè)可用資金過剩的情況。
2013年的美國并購交易中，債務(wù)比上EBITDA(扣除利息、稅收、折舊和攤銷之前的利潤)的比率達(dá)到了平均5.3倍，創(chuàng)下近6年新高;同期，歐洲交易中的債務(wù)比EBITDA的比率為4.7倍，也處于歷史高位。
華爾街日?qǐng)?bào)此前曾介紹，根據(jù)Preqin的數(shù)據(jù)，截止今年1月末，黑石擁有大約334億美元可用資金而排名第一，其次是阿波羅的234億美元，第三第四名是凱雷和KKR(分別擁有177億美元和153億美元)。
