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2014/6/19 10:06:00 來源：第一財(cái)經(jīng)日報(bào) 作者：林建榮
因準(zhǔn)入門檻較主板市場寬，“新三板”正迎來越來越多的另類掛牌企業(yè)?！兜谝回?cái)經(jīng)日報(bào)》從股轉(zhuǎn)系統(tǒng)獲悉，上海申毅投資股份有限公司(下稱“申毅投資”)已向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申報(bào)掛牌，新三板即將迎來首家對沖基金掛牌公司。
在目前“新三板”全部789家掛牌企業(yè)中，專注于二級市場投資的陽光私募或?qū)_基金公司尚難覓芳蹤。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(下稱“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”，俗稱“新三板”)6月12日披露的“在審申請掛牌企業(yè)基本情況”顯示，上海申毅投資股份有限公司目前屬于“落實(shí)反饋意見中”?；蛟S只需要兩周左右的時(shí)間，新三板上對沖基金掛牌將會迎來“0”的突破。
“收編”兩個(gè)月后轉(zhuǎn)戰(zhàn)新三板
今年可謂“陽光私募真正走進(jìn)陽光下的元年”。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(下稱“基金業(yè)協(xié)會”)于今年1月17日發(fā)布了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》(下稱“登記備案辦法”)，于2月7日開展私募基金登記備案工作，并于4月30日前完成了私募基金集中登記備案工作。
公示信息顯示，申毅投資于2014年4月1日在基金業(yè)協(xié)會完成登記備案。資料顯示，公司成立于2004年，注冊資本1000萬元，員工人數(shù)20人，其他高管包括資深證券交易員黃東和合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人陳心璇等。
從目前公司申報(bào)掛牌的進(jìn)展上看，或許在基金業(yè)協(xié)會登記備案的同時(shí)，公司已經(jīng)啟動了“新三板”掛牌申報(bào)事宜。
而向來以神秘著稱的對沖基金為何選擇將自己曝曬于陽光下?
申毅投資CEO申毅在接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》采訪時(shí)表示：“申毅投資上新三板，其實(shí)和九鼎投資有"異曲同工"之處。”但鑒于公司目前尚在“走流程”，申毅沒有透露更多信息。
申毅投資官網(wǎng)顯示，該公司以自營資金從事A股套利交易，已發(fā)行產(chǎn)品包括“興業(yè)信托·申毅量化一號”、“華寶信托·申毅對沖一號”、“華潤信托·申毅對沖二號”、“外貿(mào)信托·申毅量化套利”等。
資料顯示，2011年11月成立的“興業(yè)信托·申毅量化一號”截至2013年12月31日的信托資產(chǎn)凈值增長率為-28.08%;2012年6月成立的“華寶信托·申毅對沖一號”成立以來的投資回報(bào)率為10.71%;2012年12月成立的“華潤信托·申毅對沖二號”成立以來的投資回報(bào)率為9.85%;2013年8月成立的“外貿(mào)信托·申毅量化套利”成立以來投資回報(bào)率為3.12%。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，今年以來非結(jié)構(gòu)化股票型陽光私募產(chǎn)品經(jīng)理投資回報(bào)排行榜中，申毅以3.01%的平均收益率排名列第170位，期內(nèi)可比人數(shù)為505人。
自二十世紀(jì)90年代對沖基金行業(yè)起步以來，目前全球?qū)_基金管理規(guī)模已達(dá)近3萬億美元。行業(yè)壯大的同時(shí)，企業(yè)一方面要面對監(jiān)管的趨嚴(yán)，另一方面也要通過做大做強(qiáng)分食市場更大的蛋糕。
申毅投資創(chuàng)始人申毅此前曾就職于高盛ETF美國自營部門，也曾任安碩(ishares)ETF首席做市商、對沖基金Millennium Partners的高級投資組合經(jīng)理、管理過對沖基金Digilog 4th Power等?；蛟S從創(chuàng)始人的從業(yè)經(jīng)歷，外界可以窺見其掛牌新三板背后的動機(jī)。
金融類企業(yè)紛紛搶灘
回顧今年4月底掛牌新三板的創(chuàng)投企業(yè)九鼎投資，外界對于其掛牌的觀點(diǎn)主要集中于兩個(gè)方向，一是為LP退出尋找更加便捷和快速的通道，二是做大估值，方便融資。而對于少了LP退出的困擾的對沖基金公司來說，做大品牌和融資可能是其掛牌新三板的主要目的。
股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司總經(jīng)理助理隋強(qiáng)近日對媒體表示：“在掛牌準(zhǔn)入方面，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)積極探索注冊制改革，以信息披露為核心，對掛牌公司不進(jìn)行實(shí)質(zhì)審核。在發(fā)行融資方面，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司實(shí)行備案管理，充分尊重公司自治。”
或許正是由于股轉(zhuǎn)系統(tǒng)“寬進(jìn)”的原則，越來越多尚未達(dá)到主板市場上市條件的金融投資類企業(yè)紛紛將目光轉(zhuǎn)移到新三板市場。
據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》不完全統(tǒng)計(jì)，上述“在審申請掛牌企業(yè)基本情況”名單共涉及8家金融類企業(yè)。融信租賃股份有限公司和遼寧紫竹樁基礎(chǔ)工程股份有限公司有望成為首批掛牌租賃類企業(yè);而蘇州高新區(qū)鑫莊農(nóng)村小額貸款股份有限公司、諸暨市海博小額貸款股份有限公司、常州市武進(jìn)區(qū)通利農(nóng)村小額貸款股份有限公司等首批在審的3家小貸公司也分外搶眼。
目前已經(jīng)掛牌的金融投資類公司包括指南針(430011.OC)、北京了望(430199.OC)、湘財(cái)證券(430399.OC)、均信擔(dān)保(430558.OC)、財(cái)安金融(430556.OC)、九鼎投資(430719.OC)、瓊中農(nóng)信(430753.OC)、華財(cái)會計(jì)(830769.OC)等。
也就是說，不久的將來新三板掛牌金融類企業(yè)將覆蓋證券、擔(dān)保、農(nóng)商行、保險(xiǎn)、對沖基金、小貸、租賃等七大細(xì)分領(lǐng)域，共計(jì)16家。
