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2014-05-23 08:08:47 來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)
新股發(fā)行漸行漸近，收到首次公開募股(IPO)封卷通知的企業(yè)數(shù)量在增多。
多位不愿具名的投行人士告訴證券時(shí)報(bào)記者稱，目前收到證監(jiān)會(huì)發(fā)出的IPO封卷通知企業(yè)已超10家。
封卷不等于馬上發(fā)行
“我們的項(xiàng)目已經(jīng)封卷且上報(bào)了發(fā)行方案，現(xiàn)在就等著會(huì)里面下放發(fā)行批文。”某上市券商一投行人士稱，按照證監(jiān)會(huì)公布的發(fā)審流程，封卷是十大發(fā)行環(huán)節(jié)中的倒數(shù)第三步，此后還需經(jīng)歷會(huì)后事項(xiàng)審核、核準(zhǔn)發(fā)行等流程。但業(yè)內(nèi)人士一般都會(huì)視封卷為領(lǐng)取發(fā)行批文前的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。
據(jù)了解，新股發(fā)行審核工作流程分為受理、見面會(huì)、問核、反饋會(huì)、預(yù)先披露、初審會(huì)、發(fā)審會(huì)、封卷、會(huì)后事項(xiàng)、核準(zhǔn)發(fā)行等10大主要環(huán)節(jié)。而“封卷”環(huán)節(jié)則指，在證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議對(duì)擬IPO企業(yè)召開發(fā)審會(huì)審核后，若企業(yè)沒有需要落實(shí)的發(fā)審委意見，那就將進(jìn)行申請(qǐng)文件原件的歸類存檔，即封卷。若企業(yè)需要落實(shí)發(fā)審委意見，在封卷之后還需由證監(jiān)會(huì)進(jìn)行會(huì)后事項(xiàng)審核，再給出發(fā)行批準(zhǔn)，核準(zhǔn)企業(yè)發(fā)行。
不過，封卷并不能與獲得發(fā)行批文掛鉤。深圳一位資深投行人士稱，即使是封卷了也還可以再重新補(bǔ)充材料，一切還是以領(lǐng)取批文為準(zhǔn)。
“按照以往正常程序，一般擬IPO企業(yè)封卷之后兩周左右可以拿到批文。但我們所負(fù)責(zé)的項(xiàng)目完成封卷已超過了兩周，尚未獲得發(fā)行批文。”一位投行人士表示，從封卷到最終拿到發(fā)行批文其實(shí)并無(wú)具體時(shí)間限定，目前就有不少早已完成封卷的企業(yè)還沒有拿到批文。
但也有投行人士稱，也不排除監(jiān)管部門會(huì)在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)突然發(fā)批文的可能，“只要IPO項(xiàng)目滿足上市條件，獲得批文只是時(shí)間問題。”
新股發(fā)行窗口臨近
“目前滬深兩交易所正在安排券商申報(bào)合格投資者名單，按照兩交易所此舉動(dòng)判斷，新股發(fā)行應(yīng)該快了。”另一家投行負(fù)責(zé)人稱，“具體發(fā)行頻率有多快，我們也不好判斷。”
該投行人士稱， 目前完成封卷工作的企業(yè)使用的都是去年年報(bào)的數(shù)據(jù)。如果這部分企業(yè)在7月31日不能拿到發(fā)行批文，則需要更新今年半年報(bào)數(shù)據(jù)，然后再封卷。“按這個(gè)流程最快也要到9月份才能拿到批文，這難免會(huì)打亂此前監(jiān)管部門預(yù)計(jì)的6月到年底均衡發(fā)行新股約100家的計(jì)劃。”
根據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露的最新數(shù)據(jù)，截至5月15日，已有36家擬上市企業(yè)通過發(fā)審會(huì)。
其中，從主承銷商情況看，平安證券已過會(huì)IPO項(xiàng)目數(shù)量最多，有5單；光大證券緊隨其后，有4單已過會(huì)IPO項(xiàng)目；國(guó)泰君安有3單已過會(huì)IPO項(xiàng)目；而國(guó)信證券、招商證券、中金公司各有2單。
