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來(lái)源：廣州日?qǐng)?bào)
“佛山目前有83.5%中小企業(yè)存在融資困難問(wèn)題。若在未來(lái)一段時(shí)間，融資問(wèn)題仍得不到有效解決，部分中小企業(yè)生存狀況將愈見艱難。”市金融辦公室有關(guān)負(fù)責(zé)人指出。
在他看來(lái)，融資難與佛山龐大的民間資本利用不足的現(xiàn)狀有很大關(guān)系。而政府出資引導(dǎo)發(fā)展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金，被認(rèn)為是通過(guò)“四兩撥千斤”帶動(dòng)民間資本。
彭文斌一直緊鎖著的眉頭，舒展了許多。
他是佛山市一家數(shù)字設(shè)備有限公司副總經(jīng)理兼總工程師。半年來(lái)，他一直為公司的最新產(chǎn)品“會(huì)e通”找錢上市忙碌，先后去了北京、廣州與一些風(fēng)險(xiǎn)投資公司接觸，但效果并不理想。
最近，他向“碩富投資”推薦了這個(gè)高科技項(xiàng)目。據(jù)稱，雙方目前正在接洽。
彭所指的“碩富投資”是今年7月底在順德掛牌成立的一家本土風(fēng)投公司。其主要投資人是當(dāng)?shù)氐闹駹I(yíng)企業(yè)萬(wàn)和集團(tuán)。受金融危機(jī)影響，佛山有很多很好的中小企業(yè)正面臨著“資本困局”，因?yàn)?/font>資金鏈的原因影響擴(kuò)能及發(fā)展，渴求融資。據(jù)“碩富投資”負(fù)責(zé)人介紹，半年來(lái)，已有200多家企業(yè)向他們提出申請(qǐng)。
沉寂多年的佛山民間資本，今年下半年以來(lái)出現(xiàn)新動(dòng)向：不到一個(gè)月時(shí)間內(nèi)，連續(xù)有3家像“碩富投資”這樣的創(chuàng)投公司掛牌。它們的發(fā)起人和出資人均是本土企業(yè)，資金在3000萬(wàn)元至幾億元。
與追求高效益的傳統(tǒng)風(fēng)投公司不同的是，佛山“草根風(fēng)投”投資策略的重點(diǎn)是本土中小企業(yè)。對(duì)于時(shí)下已青黃不接的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一根恰到好處的“救命稻草”。
早在2006年佛山就出現(xiàn)了第一間創(chuàng)投公司——順力創(chuàng)業(yè)投資有限公司。這是一間由順德10名民間投資人創(chuàng)立的，其時(shí)注冊(cè)資金是3000萬(wàn)元。
奇跡:
負(fù)資產(chǎn)企業(yè)年增值百萬(wàn)
“順力創(chuàng)投”位于順德職業(yè)學(xué)校內(nèi)，幾幢色彩鮮艷的孵化中心樓，給人一種科技未來(lái)園區(qū)的感覺。董事長(zhǎng)歐陽(yáng)志強(qiáng)還是順德生產(chǎn)力促進(jìn)中心的主任，他在公司入股了70萬(wàn)元。
歐陽(yáng)志強(qiáng)很早就涉足“風(fēng)投”。在任職順德生產(chǎn)力促進(jìn)中心主任前，他在華南家電研究院投了100萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)這家國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)是負(fù)數(shù)，之后，每年有將近100萬(wàn)元的資產(chǎn)增值。
參股:
投入最少者僅百萬(wàn)元
有一個(gè)背景是，當(dāng)時(shí)佛山的中小企業(yè)普遍面臨融資難題，而融資渠道還是停留在傳統(tǒng)的銀行，有的是求助民間借貸。歐陽(yáng)志強(qiáng)說(shuō)，他發(fā)現(xiàn)不少中小企業(yè)有一些不錯(cuò)的項(xiàng)目，不過(guò)這些僅需幾百萬(wàn)元投資的項(xiàng)目，很難吊起那些資金規(guī)模數(shù)億元的國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)投資公司的胃口。
他開始著手組建順力創(chuàng)業(yè)投資公司。據(jù)介紹，“順力創(chuàng)投”的股東們都是他交往很久的好朋友，他們認(rèn)同這個(gè)想法，也愿意出資，而出資的10位股東中，投入最小的只有100萬(wàn)元，最大也只有360萬(wàn)元，“這些錢對(duì)他們來(lái)說(shuō)并不是在玩身家性命”。
策略:
只對(duì)本土企業(yè)招手
在順力創(chuàng)投的籌建中，股東們定下投資策略，只面向順德本土企業(yè)，而且是金額并不大的創(chuàng)業(yè)投資。而這也是他們降低風(fēng)險(xiǎn)的最佳辦法。據(jù)稱，“順力創(chuàng)投”的股東全是在當(dāng)?shù)孛罎L打多年的企業(yè)老板，對(duì)企業(yè)的運(yùn)作都有較為準(zhǔn)確的判斷。
在“順力創(chuàng)投”掛牌成立不足一個(gè)月，迅速有48家本土企業(yè)或項(xiàng)目找上門，最終“順力創(chuàng)投”選擇了兩家本土公司：一是新成立的北川電子，“順力創(chuàng)投”在它身上投出了首筆風(fēng)險(xiǎn)資金48萬(wàn)元，另一家是生產(chǎn)家電用塑料板的美利澳公司，“順力創(chuàng)投”投了500萬(wàn)元。
目前，兩個(gè)項(xiàng)目都運(yùn)作良好。其中，北川電子的銷售規(guī)模已達(dá)到3000萬(wàn)元。
一個(gè)“草根風(fēng)投”的樣本
端倪
民間資本熱衷“試水”風(fēng)投
一向以生產(chǎn)燃?xì)鉄崴髀劽娜f(wàn)和集團(tuán)，今年7月31日宣布組建一家“碩富創(chuàng)業(yè)投資有限公司”，進(jìn)軍風(fēng)投行業(yè)，注冊(cè)資金1億元。據(jù)悉，該基金目前已有超過(guò)200多個(gè)投資項(xiàng)目找上門。
萬(wàn)和進(jìn)軍風(fēng)投行業(yè)立即引發(fā)羊群效應(yīng)。8月3日順盈創(chuàng)業(yè)投資有限公司掛牌成立，由偉雄集團(tuán)等20家企業(yè)出資，首期投資3000萬(wàn)元。
8月29日，集成創(chuàng)業(yè)投資有限公司已經(jīng)完成招股，募集資金1.1億元。
在市場(chǎng)低迷、宏觀形勢(shì)復(fù)雜情形下，一個(gè)月內(nèi)連續(xù)3家本土創(chuàng)投公司掛牌，這一逆市而起的獨(dú)特現(xiàn)象引人注目。“這只是佛山民間資本試水風(fēng)投的第一步。”佛山市風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)詹堅(jiān)輝說(shuō)。
按計(jì)劃，4年內(nèi)在佛山注冊(cè)的創(chuàng)業(yè)（風(fēng)險(xiǎn)）投資基金將達(dá)10家以上，基金規(guī)模50億元以上；基金重點(diǎn)投入100家擬上市企業(yè)；由政府引導(dǎo)、支持知名創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)在禪城區(qū)、南海區(qū)、順德區(qū)分別設(shè)立創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金，市、區(qū)政府投入資金參股。
數(shù)據(jù)顯示，截至2008年上半年，全市金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額達(dá)5235億元，其中居民儲(chǔ)蓄存款余額3017億元。
是什么原因促使他們?nèi)绱丝焖俦F(tuán)涌入創(chuàng)投行業(yè)？“做實(shí)業(yè)，一旦行業(yè)選擇不好，就有全軍覆沒的風(fēng)險(xiǎn)，但創(chuàng)投不一樣。創(chuàng)投實(shí)際上是建立在別人企業(yè)基礎(chǔ)上的經(jīng)營(yíng)模式，這種投資方式更有選擇性。”順盈創(chuàng)投董事長(zhǎng)徐鐵峰顯然抱有很大的熱情和希望。
不過(guò)，眼下風(fēng)投的路并不好走。金融危機(jī)爆發(fā)，部分中小企業(yè)倒閉，樓市低迷，股市大跌，已連續(xù)2個(gè)多月都沒有IPO（首次公開發(fā)行股票）的現(xiàn)實(shí)，也讓徐鐵峰及公司的股東們小心翼翼。
啟動(dòng)
“繡球”拋向本地中小企業(yè)
2007年3月，聯(lián)想投資公司3500萬(wàn)元注資順德豐凱機(jī)械。一年多來(lái)，聯(lián)想投資公司的注資幫助豐凱機(jī)械成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)最大的紡織機(jī)品牌。而“順力創(chuàng)投”僅用2年時(shí)間就讓北川電子的銷售規(guī)模達(dá)到3000萬(wàn)元。這些成功個(gè)案使佛山的民間資本“蠢蠢欲動(dòng)”。
萬(wàn)和集團(tuán)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為佛山正面臨“資本困局”的中小企業(yè)提供融資，是萬(wàn)和決定試水風(fēng)投的重要原因。據(jù)了解，碩富投資首期募集的3億～4億元資金將用于本地創(chuàng)投項(xiàng)目，關(guān)注的重點(diǎn)是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中亟待升級(jí)和具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的項(xiàng)目。
與追求高風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)風(fēng)投相比，碩富投資、盈峰控股、集成投資等佛山本土風(fēng)投，無(wú)一例外地把目標(biāo)瞄準(zhǔn)本地的資金緊張的中小企業(yè)。
“目前佛山有很多素質(zhì)良好的中小企業(yè)處境窘迫，許多潛力很大的項(xiàng)目需要風(fēng)險(xiǎn)投資的幫助。”徐鐵峰說(shuō)，“順盈20多位投資人都是本土企業(yè)家，有很強(qiáng)的判斷力，對(duì)所投資的企業(yè)知根知底，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相對(duì)準(zhǔn)確。這是我們的優(yōu)勢(shì)所在。”
“集成創(chuàng)投”負(fù)責(zé)人張鐵偉表示，公司發(fā)起人之一的集成投資控股有限公司，其本身就是佛山特色經(jīng)濟(jì)載體的典型代表，熟諳佛山市中小企業(yè)的資金分布、投資需求和資本狀況，便于從中發(fā)掘需要扶持和投資的行業(yè)和目標(biāo)企業(yè)。
進(jìn)展
政府資金扶持“四兩撥千斤”
在佛山今年成立的本土風(fēng)投中，細(xì)心者均能發(fā)現(xiàn)政府推動(dòng)的身影。
碩富投資有著順德區(qū)政府1000萬(wàn)元的引導(dǎo)基金。而集成創(chuàng)業(yè)投資有限公司的籌建方之一則是佛山市公用事業(yè)控股有限公司，市政府通過(guò)撥款500萬(wàn)元給該公司的方式，參股集成創(chuàng)投。
碩富投資一位負(fù)責(zé)人認(rèn)為，有了政策的支持，進(jìn)入風(fēng)投行業(yè)的想法才可能變成現(xiàn)實(shí)。據(jù)介紹，今年4月佛山市推出的金融發(fā)展3P計(jì)劃，即金融市場(chǎng)發(fā)展創(chuàng)新試點(diǎn)計(jì)劃、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金、產(chǎn)業(yè)投資基金和擔(dān)?；鸬幕鹨龑?dǎo)計(jì)劃，打造證券市場(chǎng)“佛山板塊”的企業(yè)上市463計(jì)劃。大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金是其中重要的一項(xiàng)內(nèi)容。
分析人士認(rèn)為，在宏觀調(diào)控的背景下，企業(yè)的資金瓶頸日益嚴(yán)峻，完全依靠銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資已是不可能的事，所以政府積極為企業(yè)開渠籌錢也在預(yù)料中。
“佛山目前有83.5%中小企業(yè)存在融資困難問(wèn)題。若在未來(lái)一段時(shí)間，融資問(wèn)題仍得不到有效解決，部分中小企業(yè)生存狀況將愈見艱難。”市金融辦公室有關(guān)負(fù)責(zé)人指出。在他看來(lái)，融資難與佛山龐大的民間資本利用不足的現(xiàn)狀有很大關(guān)系。而政府出資引導(dǎo)發(fā)展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金，被認(rèn)為是通過(guò)“四兩撥千斤”帶動(dòng)民間資本。
一個(gè)引人關(guān)注的問(wèn)題是，政府的引導(dǎo)資金將以何種方式退出？據(jù)悉，順德區(qū)政府對(duì)碩富投資注入的1000萬(wàn)元引導(dǎo)基金，封閉期為3年，在3年后引導(dǎo)基金將零風(fēng)險(xiǎn)全額退出。
市金融辦一位人士透露，政府將不參與專項(xiàng)引導(dǎo)基金的收益分紅，亦不收取資金利息，在政策允許的前提下，在封閉期過(guò)后，政府亦可繼續(xù)對(duì)基金進(jìn)行委托資產(chǎn)管理，或?qū)⒒鹬苯愚D(zhuǎn)為碩富投資的股本，繼續(xù)支持創(chuàng)投企業(yè)的發(fā)展。
