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來源：上海證券報(bào)
“十年磨一劍”的創(chuàng)業(yè)板，距開市鳴鑼僅咫尺之遙。今日，青島特銳德等10家企業(yè)率先披露招股意向書，并進(jìn)行網(wǎng)上路演、初步詢價(jià)和現(xiàn)場(chǎng)推介，25日同時(shí)申購，30日公布網(wǎng)上中簽結(jié)果。
按照構(gòu)想，未來我國(guó)多層次資本市場(chǎng)由藍(lán)籌股市場(chǎng)、中小板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)四個(gè)層面構(gòu)成。創(chuàng)業(yè)板的設(shè)立，是我國(guó)構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)的一個(gè)重要里程碑，對(duì)完善國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)體系，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和技術(shù)進(jìn)步，具有重大意義。
搭上創(chuàng)業(yè)板“首班車”的10家企業(yè)，無疑將在我國(guó)資本市場(chǎng)史上寫下濃墨重彩的一筆。他們分別是：青島特銳德電氣股份有限公司、重慶萊美藥業(yè)股份有限公司、南方風(fēng)機(jī)股份有限公司、北京立思辰科技股份有限公司、上海佳豪船舶工程設(shè)計(jì)股份有限公司、北京神州泰岳軟件股份有限公司、樂普(北京)醫(yī)療器械股份有限公司、北京探路者戶外用品股份有限公司、安徽安科生物工程股份有限公司和河南漢威電子股份有限公司。其中7家為首批過會(huì)企業(yè)，另3家為第二批過會(huì)企業(yè)。
從9月17日開閘以來，創(chuàng)業(yè)板IPO審核效率之高出人意料。由于創(chuàng)業(yè)板過會(huì)企業(yè)均屬“有條件通過”，按照程序，審核人員會(huì)向企業(yè)提出反饋意見，發(fā)行人與保薦人、會(huì)計(jì)師、律師落實(shí)后作出回復(fù)，審核人員進(jìn)行再審核，待整套申報(bào)材料落實(shí)完畢后發(fā)出核準(zhǔn)批文。但事實(shí)上，上述10家企業(yè)僅用了一、兩天時(shí)間落實(shí)反饋意見，20日即獲IPO批文。
創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的發(fā)行流程亦相當(dāng)緊湊。如股票代碼為“300001”的特銳德，其保薦人廣發(fā)證券將于9月21日—22日分別組織網(wǎng)上路演、初步詢價(jià)和現(xiàn)場(chǎng)推介，23日確定發(fā)行價(jià)格，25日申購，9月29日、30日分別公告網(wǎng)下配售和網(wǎng)上中簽結(jié)果。
招股意向書顯示，10家企業(yè)分屬軟件、醫(yī)藥、船舶設(shè)計(jì)、生物工程等行業(yè)，多為各自領(lǐng)域的“隱形冠軍”，呈現(xiàn)高利潤(rùn)率、高凈資產(chǎn)收益率、高營(yíng)收增幅的“三高”特征。據(jù)估算，上述10家企業(yè)擬共計(jì)發(fā)行2.467億股，募投項(xiàng)目總規(guī)模超過28億元。其中，融資規(guī)模最大的是樂普醫(yī)療，擬公開發(fā)行4100萬股，募投項(xiàng)目合計(jì)投資5.1億元；規(guī)模最小的是佳豪船舶，擬公開發(fā)行1260萬股，募投項(xiàng)目投資約1.2億元。
高成長(zhǎng)性同時(shí)意味著高風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)業(yè)板招股書對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的闡述明顯強(qiáng)化。如樂普醫(yī)療最近3年的產(chǎn)品毛利率均超過70%，凈資產(chǎn)收益率(加權(quán)平均)分別達(dá)75%、55%和45%，擁有出色的盈利能力。而其招股書中的風(fēng)險(xiǎn)因素，羅列了25條之多。目前，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委保持著高密度的審核節(jié)奏。公告顯示，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委17日至24日內(nèi)連續(xù)6個(gè)工作日均有會(huì)議安排，累計(jì)將召開16次會(huì)議，共審核29家企業(yè)的IPO申請(qǐng)?？梢灶A(yù)見，排隊(duì)等候的更多創(chuàng)業(yè)板企業(yè)將陸續(xù)步入審核、發(fā)行周期。
據(jù)證監(jiān)會(huì)昨日披露，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委定于9月24日分別召開第14、15、16次工作會(huì)議，審核成都金亞科技股份有限公司、四川吉峰農(nóng)機(jī)連鎖股份有限公司、沈陽新松機(jī)器人自動(dòng)化股份有限公司、甘肅大禹節(jié)水股份有限公司和浙江核新同花順網(wǎng)絡(luò)信息股份有限公司的IPO申請(qǐng)。
預(yù)披露材料顯示，成都金亞本次擬公開發(fā)行3700萬股，募投項(xiàng)目投資額約1.85億元；吉峰農(nóng)機(jī)擬發(fā)行2240萬股，募投項(xiàng)目投資總額1.98億元；新松機(jī)器人擬發(fā)行1550萬股，募投項(xiàng)目總投資額約2.79億元；大禹節(jié)水?dāng)M公開發(fā)行1800萬股，募投項(xiàng)目總投資約1.53億元；核心同花順擬發(fā)行1680萬股，募投項(xiàng)目投資額約2.18億元。
