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來源：浙商網(wǎng)
中國投資人的春天終于來了！中國創(chuàng)業(yè)板的啟動讓創(chuàng)業(yè)家、企業(yè)家激動不已的同時，也令一批活躍在中國風(fēng)險投資界的“推手”們歡呼雀躍。10月24日，2008福布斯中國最佳創(chuàng)業(yè)投資人、法國NPE亞洲投資基金創(chuàng)始人王剛帶領(lǐng)其新團隊以嶄新的面貌亮相杭州，并表示將抓住時機，投資高成長性的公司。
未來1-2年是PE投資的黃金時期
據(jù)清科研究中心最新發(fā)布的研究報告顯示，在28家已進入發(fā)行階段的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)中，有23家企業(yè)曾獲得VC/PE投資，占總數(shù)的82.14%。“創(chuàng)業(yè)板的開板，給創(chuàng)投行業(yè)帶來了發(fā)展的機遇，”王剛先生在談及成立新公司維思資本的緣由時表示，“未來1-2年是PE投資的黃金時期。”
“把握投資周期，遵守投資紀(jì)律，是非常重要的。”王剛的團隊把這一點作為他們首要的投資理念。對于創(chuàng)投行業(yè)來說，當(dāng)股市高漲時，資產(chǎn)就會被高估，投資成本就會加大；當(dāng)股市低迷時，就會出現(xiàn)價值洼地。所以，王剛的投資都是在2004-2006年完成的，2007年全年，他沒有進行一項投資。
2008年，隨著股市進入低迷期，他們又開始頻頻出手了。如今，創(chuàng)業(yè)板開板，為創(chuàng)投的退出打開了新的通道，風(fēng)投機構(gòu)有望實現(xiàn)境內(nèi)募資，實現(xiàn)境內(nèi)退出，這無疑再一次觸動了中國風(fēng)險投資界的神經(jīng)。
挖掘產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的投資機會
在看好的行業(yè)中，尋找產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的投資機會，是王剛篤信的投資方式。
工程專業(yè)出身的王剛，被外界稱為太陽能行業(yè)投資專家。2004年對于大多數(shù)人來說太陽能行業(yè)還是一個冷僻的行業(yè)，既沒有現(xiàn)成的行業(yè)報告，也缺乏行業(yè)領(lǐng)袖的示范案例，王剛通過自己的調(diào)查，拜訪客戶，通過各種渠道獲取與該行業(yè)相關(guān)的信息，堅定地投資了無錫尚德這家太陽能企業(yè)，并幫助尚德書寫了中國股票在美國市場的神話。
其后，他并沒有沉浸在尚德成功上市的喜悅中，而是繼續(xù)埋頭挖掘太陽能行業(yè)的投資機會。“在做尚德的投資調(diào)查時，我感覺到太陽能行業(yè)的上游企業(yè)一定存在著很大的發(fā)展空間。”接下來，他馬不停蹄地走訪了遍布全國的太陽能行業(yè)公司，很快把目標(biāo)鎖定在江西塞維的身上。當(dāng)時這家公司還沒有利潤產(chǎn)生，但王剛對自己的判斷深信不疑，他前后用了6個月的時間向江西塞維投資共3輪、總計8550萬美元。一年后，江西塞維成功登陸紐交所。
正是由于在產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的精耕細(xì)作，深入挖掘，才讓王剛?cè)〉昧艘淮斡忠淮蔚某晒?。?002年到2008年他執(zhí)掌法國NPE亞洲投資基金的6年時間里，王剛共投資了9家企業(yè)，其中6家已全部或部分退出，另外兩家預(yù)計一年內(nèi)上市，年均回報率達205%。
浙江成為創(chuàng)投業(yè)的活躍區(qū)域之一
“華東地區(qū)是創(chuàng)投機構(gòu)活躍的區(qū)域之一，而浙江充沛的民間資本對創(chuàng)投機構(gòu)極具誘惑力。”王剛一針見血地指出了創(chuàng)投機構(gòu)對浙江的鐘情，這次王剛及其團隊現(xiàn)身杭州，就是與有志于創(chuàng)投投資的浙江企業(yè)家們做一次面對面的溝通。
記者隨口問及鄰座陳先生對PE的認(rèn)識，他表示，2006年他就開始關(guān)注了，至今已經(jīng)投資了五六個項目，不過以往，都是跟隨朋友，一起投資。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，近年來江浙一帶企業(yè)家紛紛出資成立基金進行股權(quán)投資，這部分資金估計有4000億元。從資金的運作方式看，這部分企業(yè)家主要是從事貿(mào)易出身，他們對企業(yè)經(jīng)營和企業(yè)發(fā)展具有經(jīng)驗，再加上對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的了解程度較高，因此，他們投資企業(yè)有獨到的視角。但是，這類資金的募集一般不夠規(guī)范，投資方式也一般采取跟投的形式。
目前，杭州市政府正積極設(shè)立創(chuàng)投引導(dǎo)基金，吸引國內(nèi)外知名的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)入駐杭州，為創(chuàng)投機構(gòu)與創(chuàng)業(yè)企業(yè)合作搭建有效的平臺。
