阿里啟動赴美IPO估值千億美元 盼回國內(nèi)資本市場
發(fā)布時間:2015年10月30日
信息來源:浙商創(chuàng)投信息部
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2014年03月17日 06:59 來源:上海證券報
阿里巴巴集團昨日通過官方微博宣布,已經(jīng)啟動公司的上市事宜,上市地擇定美國。阿里同時表示,“未來條件允許,我們將積極參與回歸國內(nèi)資本市場。”
青睞港交所卻未獲綠燈
“盡管更青睞香港上市,但馬云已經(jīng)等不及了。” DCCI互聯(lián)網(wǎng)研究院院長劉興亮告訴記者。值得注意的是,就在一天前,新浪微博向美國證券交易委員會提交了IPO申請文件,計劃籌集最多5億美元。
去年4月,阿里巴巴5.86億美元戰(zhàn)略入股新浪微博,獲得其18%股份。根據(jù)雙方協(xié)議,新浪微博一旦上市,阿里的持股比例有權(quán)由18%繼續(xù)增持到30%。劉興亮告訴記者,本以為阿里會借新浪微博上市試探一下美股市場的反應,沒想到阿里自己的動作會這么快。
事實上,阿里早在三年前已經(jīng)開始著手IPO.2007年,阿里巴巴從港交所退市后,曾于2012年5月回購雅虎所持有的公司股權(quán)的一半,為整體上市鋪路。根據(jù)約定,阿里如果沒有在2015年前啟動IPO的話,其未來上市時將無權(quán)買回另外一半雅虎所持有的股份。
而從目前阿里巴巴的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看,算上馬云本人持有的7.4%股權(quán),整個管理層的持股比例也只有10.4%。根據(jù)日本軟銀和美國雅虎披露的數(shù)據(jù),這兩家公司各持有阿里巴巴集團36.7%和24%的股權(quán),顯然不利于管理層對于公司的把握。這正是阿里巴巴集團提請香港監(jiān)管部門批準其“合伙人結(jié)構(gòu)”的直接原因。不過,由于港交所始終未為其打開“綠燈”,阿里最終選擇了在美國IPO.
與京東搶占上市先機
隨著競爭對手京東在年初遞交赴美上市申請,計劃融資5億美元,隨即又獲得騰訊15%入股,獲注騰訊基因,阿里巴巴啟動赴美IPO無疑成為業(yè)界關(guān)注的焦點。
一位接近阿里巴巴的投行人士告訴記者,以“電商”基因起家的阿里近來頻頻出手投資并購,以擴建自己的生態(tài)圈,這加劇了其IPO融資的迫切性。
一位互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)上市負責人告訴記者,戰(zhàn)略入股有利于其提高上市估值,但對本身的財務和資金要求也更高。“故事都已經(jīng)編好,在這種情況下,阿里和京東誰能夠搶占上市先機才是最重要的,這從當年優(yōu)酷和土豆上市的情況可見一斑。”
雅虎集團披露的阿里財報顯示,如剔除2012年第三季度阿里支付雅虎5.5億美元的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費的影響,阿里自2010年開始,收入與毛利均進入高速增長階段,2012年至2013年第三季度,平均每個季度收入增速都超過了50%,甚至有時候高達80%。
據(jù)報道,阿里巴巴集團計劃于4月份在美國提交IPO申請。接受相關(guān)調(diào)查的10名分析師平均預期阿里巴巴集團的估值為1530億美元。業(yè)界預計,阿里IPO融資額有望達到180億美元,很可能超越Facebook的160億美元規(guī)模而創(chuàng)下互聯(lián)網(wǎng)公司上市紀錄。
值得注意的是,阿里巴巴上市資產(chǎn)并不包括支付寶在內(nèi)的阿里小微金融集團。按照阿里巴巴多位高管的說法,其金融業(yè)務傾向于單獨IPO.
根據(jù)馬云在2014年致員工信中的戰(zhàn)略重點部署,阿里的年度重心將是“全面從云打到端”,而在未來十年內(nèi),阿里的戰(zhàn)略目標是“建立DT(data technology)數(shù)據(jù)時代中國商業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)設施”。由此看來,阿里云也將成為其整體上市中的一大看點。“更有可能成為其向華爾街講述的電商之外的故事。”上述互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)上市負責人告訴記者。