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2014-05-14 02:42:27 來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 作者：杜卿卿
“我們的項(xiàng)目剛剛過會(huì)，目前還沒有拿到發(fā)行批文。”一位券商投行部高管對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，拿到批文后，公司應(yīng)該會(huì)很快啟動(dòng)發(fā)行程序。
隨著主板發(fā)審會(huì)和創(chuàng)業(yè)板發(fā)審會(huì)先后啟動(dòng)，IPO已過會(huì)企業(yè)中新增8家，目前滬深兩市通過發(fā)審會(huì)的企業(yè)總計(jì)達(dá)到34家。
“企業(yè)已經(jīng)等待太久，雖然當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境并不好，但是保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行企業(yè)都想盡快發(fā)行。”上海師范大學(xué)副教授黃建中在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)稱，保薦機(jī)構(gòu)是希望盡快拿到保薦承銷收入，發(fā)行企業(yè)則希望盡快緩解融資壓力。
過會(huì)隊(duì)伍發(fā)生變化
經(jīng)歷了今年1月的集中發(fā)行之后，A股市場(chǎng)已經(jīng)三個(gè)月沒有再發(fā)新股。本輪IPO暫停前已經(jīng)過會(huì)及暫緩表決的企業(yè)中，尚有28家沒有發(fā)行上市。
今年1月10日，證監(jiān)會(huì)曾披露稱，當(dāng)時(shí)已過發(fā)審會(huì)且辦理完會(huì)后事項(xiàng)的首發(fā)企業(yè)，都已取得了核準(zhǔn)文件，其余過會(huì)企業(yè)中除個(gè)別企業(yè)外，均擬補(bǔ)報(bào)2013年年報(bào)，預(yù)計(jì)要到3月份才能發(fā)行。
在過去的4個(gè)月中，過會(huì)企業(yè)的隊(duì)伍已經(jīng)發(fā)生較大變化。IPO重啟以來，主板發(fā)審會(huì)已經(jīng)審核7家企業(yè)，其中康新(中國(guó))設(shè)計(jì)被否，6家企業(yè)過會(huì)。創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委審核3家企業(yè)，江蘇天鳥高新沒有通過審核。
目前，主板已經(jīng)通過發(fā)審會(huì)企業(yè)共9家，包括6家IPO重啟之后新過會(huì)企業(yè)、2家今年之前已經(jīng)過會(huì)的企業(yè)和1家從中小板轉(zhuǎn)到主板等待發(fā)行的企業(yè)。
上海北特科技原為中小板排隊(duì)企業(yè)，IPO暫停前，該企業(yè)就已經(jīng)通過發(fā)審會(huì)審核。不過，今年4月下旬，公司變更了上市地點(diǎn)，從中小板轉(zhuǎn)到主板排隊(duì)，目前正在等待發(fā)行批文。
另一家主板排隊(duì)企業(yè)重慶燃?xì)饧瘓F(tuán)，此前曾經(jīng)提交發(fā)審會(huì)討論，但是發(fā)審委對(duì)其暫緩了表決。目前，該企業(yè)已經(jīng)完成了材料補(bǔ)報(bào)，5月8日進(jìn)行了預(yù)披露更新。根據(jù)新流程，重慶燃?xì)饧瘓F(tuán)還需要重新上發(fā)審會(huì)。
目前，中小板已經(jīng)通過發(fā)審會(huì)企業(yè)共7家，包括6家此前已經(jīng)過會(huì)的企業(yè)和1家剛剛過會(huì)的企業(yè)山東龍大肉食。
另外一家中小板排隊(duì)公司信息產(chǎn)業(yè)電子第十一設(shè)計(jì)研究院科技工程在IPO暫停前已經(jīng)提交發(fā)審會(huì)討論，但是被暫緩表決。目前該公司正在中小板重新排隊(duì)，公司處于“已反饋”階段，未來還需要對(duì)首發(fā)材料進(jìn)行補(bǔ)報(bào)和更新之后，進(jìn)行預(yù)披露更新，然后也要重新上會(huì)審核。
目前創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)通過發(fā)審會(huì)的企業(yè)共19家，包括此前已經(jīng)過會(huì)的17家和新增的2家——飛天誠(chéng)信科技股份有限公司和國(guó)禎環(huán)保節(jié)能科技股份有限公司。
等待批文
隨著IPO預(yù)披露的穩(wěn)步進(jìn)行，預(yù)披露企業(yè)數(shù)量也越來越多，截至目前包括預(yù)披露更新企業(yè)在內(nèi)，總數(shù)達(dá)到321家。
預(yù)披露數(shù)量在短期內(nèi)的突然增大，讓不少市場(chǎng)人士產(chǎn)生擔(dān)憂。認(rèn)為短期內(nèi)將出現(xiàn)集中的大量的新股供給，讓本已孱弱的股市繼續(xù)承壓。證監(jiān)會(huì)發(fā)言人上周對(duì)此進(jìn)行了專門澄清，鄧舸稱，預(yù)先披露并不代表企業(yè)馬上就會(huì)發(fā)行。
此前一度傳出將發(fā)行上市的26家過會(huì)企業(yè)，至今也沒有啟動(dòng)發(fā)行。多家券商投行部人士在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)均表示，他們了解到的已經(jīng)過會(huì)企業(yè)，沒有聽說拿到發(fā)行批文的消息。
另一家新過會(huì)企業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)人士也對(duì)本報(bào)稱，目前沒有拿到發(fā)行批文。“此前已經(jīng)過會(huì)但沒有發(fā)行的企業(yè)經(jīng)過核查后，要進(jìn)行定性，合格后肯定是要發(fā)行的。”該保薦人士表示，至于是先發(fā)行此前已經(jīng)過會(huì)的企業(yè)，還是新過會(huì)的企業(yè)先拿到批文，不是很清楚。
事實(shí)上，截至目前，本輪新股發(fā)行體制改革的配套文件還沒有全部出齊。按照《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》的要求，證監(jiān)會(huì)還需要制定關(guān)于落實(shí)首次公開發(fā)行股票、再融資和重大資產(chǎn)重組對(duì)即期回報(bào)的攤薄及填補(bǔ)措施有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定。證監(jiān)會(huì)此前曾明確表態(tài)，上述落實(shí)措施正在加緊制定，完成后會(huì)及時(shí)公布。
