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2007年不僅是創(chuàng)業(yè)投資和私募股權投資的黃金年，也是中國并購市場和IPO市場的豐收年，種種跡象說明中國資本市場正處于急速發(fā)展的上升時期。近日，清科研究中心總結了2007年全年發(fā)生在中國VC、PE、M&A、IPO市場的十大重要事件。
事件一 中國創(chuàng)投市場迎來黃金年，2007年前11個月募資、投資、退出增幅喜人
2007年前11個月投資總額達到31.80億美元，比去年全年投資金額高出78.9%；而投資數(shù)量也由上一年的324個增長為428個，增長幅度為32.1%。募資方面，2007年前11個月，活躍在中國地區(qū)的中外創(chuàng)投機構新募55支基金，共募集資金54.22億美元，與上年全年相比分別增長了41.0%和36.5%。其中，本土創(chuàng)投新募30支基金，遠遠高出外資創(chuàng)投的21支基金，大有逆轉以往外資創(chuàng)投主導國內(nèi)創(chuàng)投市場的氣勢。退出方面，2007年前11個月共發(fā)生130起退出交易，比2006年多出30起。其中，創(chuàng)投支持的IPO退出為92起，遠遠多于去年的30起。
事件二 本土創(chuàng)投異軍突起，搭乘IPO快車凸現(xiàn)本地優(yōu)勢
2007年，我國本土創(chuàng)投進入了快速發(fā)展的通道，在“清科-2007中國創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權投資年度排名”中，本土VC在“中國創(chuàng)業(yè)投資機構50強”中占到了26%，其中深圳市創(chuàng)新投資集團有限公司、上海聯(lián)創(chuàng)投資管理有限公司和聯(lián)想投資有限公司，因在本年度碩果累累的表現(xiàn)而躋身前10強。而在以往各年度，前10名中的本土VC都不多于1家。2007年前11個月，我國共有92起創(chuàng)投支持的IPO退出，其中本土創(chuàng)投為51起，占IPO退出的55.4%。
事件三 專注于中國市場的最大創(chuàng)投基金面世——賽富亞洲投資基金第三期
2007年3月，賽富 (SAIF) 成功募集了賽富亞洲投資基金第三期 (SAIF Partners III) ，基金規(guī)模達到11.00億美元，是目前首支募資超過10億美元并主要面向中國大陸地區(qū)的創(chuàng)投基金。賽富三期的投資人包括了哈佛、普林斯頓、康耐爾、達特茅斯等四家常青藤學校基金，全世界最大的養(yǎng)老金——加州政府的職工退休金，以及全世界第二大的紐約州養(yǎng)老金，以及麥卡瑟基金、杜邦基金和強生基金、共同基金、Horsley Bridge和瑞士信貸等著名基金和投資機構。
事件四 修訂版《合伙企業(yè)法》六月施行，有限合伙制創(chuàng)投設立正當時
修訂后的《合伙企業(yè)法》于2007年6月1日正式施行。2007年6月，南海成長創(chuàng)業(yè)投資有限合伙企業(yè)在深圳成立，成為新修訂的《中華人民共和國合伙企業(yè)法》生效后國內(nèi)第一家以有限合伙方式組織的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。南海成長首期募資額為1.62億人民幣。2007 年8月，全國第二家有限合伙制創(chuàng)投機構——溫州東海創(chuàng)業(yè)投資有限合伙企業(yè)宣告成立，該基金由溫州樂清8家民營企業(yè)和1名自然人聯(lián)合成立，首期基金規(guī)模為5.00億元人民幣。2007年11月，東方富海創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）在深圳成立，注冊資本9.00億元人民幣，是我國目前規(guī)模最大的有限合伙制創(chuàng)投機構。
事件五 中國主權財富基金嶄露頭角，中國投資公司宣告成立
2007年9月29日，中國投資有限責任公司在北京宣告成立。公司通過財政部發(fā)行1.55萬億元特別國債購買2000億美元外匯儲備募集資本金，計劃用約三分之二的資金重組國內(nèi)的金融行業(yè)，剩余約700億美元的資金將投資于全球金融市場，主要將以國際金融產(chǎn)品組合投資為主，也包括股權投資。而私募股權投資作為金融投資組合的一部分，開始被中國投資有限公司所關注。
事件六 巨型私募股權基金投資中國，KKR和黑石(Black Stone)中國首例投資成行
黑石、KKR、凱雷和德州太平洋集團這些世界領先的巨型私募股權基金相繼來到中國進行投資。繼1999年凱雷集團投資亞商在線和2003年德州太平洋集團(TPG)收購深圳發(fā)展銀行之后，2007年，同為國際私募股權投資基金巨頭的黑石和KKR也開始在中國的進行首例投資。2007年9月10日，黑石集團宣布將向中國藍星（集團）總公司（藍星集團）投資6億美元。僅隔7天，KKR也正式宣布完成了對河南天瑞水泥的投資，投資總額達1.15億美元。
事件七 政府逐步批準產(chǎn)業(yè)基金試點和券商直接投資基金，本土私募股權基金加速設立
繼2006年底中國第一只產(chǎn)業(yè)投資基金——渤海產(chǎn)業(yè)基金獲準成立后，2007年9月，第二批五只總規(guī)模560億人民幣的產(chǎn)業(yè)基金獲準籌備設立。即廣東核電新能源基金、上海金融基金、山西能源基金、四川綿陽高科基金，以及中新高科產(chǎn)業(yè)投資基金。2007年9月中國證監(jiān)會批準中信證券和中金公司開展直接股權投資試點，允許這兩家券商以自有資金設立子公司開展私募股權投資業(yè)務，標志著中國大陸券商直接股權投資業(yè)務也正式開閘。
事件八 工商銀行并購南非標準銀行，創(chuàng)中國金額最高跨國并購案
2007年10月，中國工商銀行以54.6億美元收購非洲第一大銀行南非標準銀行20%的股權，成為該行第一大股東。這是迄今為止中國企業(yè)跨國并購史上金額最高的并購案。
事件九 阿里巴巴在港成功上市，創(chuàng)亞洲互聯(lián)網(wǎng)公司最大規(guī)模IPO紀錄
2007年11月6日，阿里巴巴網(wǎng)絡有限公司(1688.HK)在香港聯(lián)交所主板掛牌上市，上市首日，阿里巴巴總市值已達到1,995.68億港元（約257億美元）。此次阿里巴巴最終募資131.30億港元（約17億美元），令阿里巴巴成為亞洲最大規(guī)模及全球第二大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)公司首次公開發(fā)售。
事件十 網(wǎng)游行業(yè)進入收獲季節(jié)，完美時空、巨人網(wǎng)絡、金山、網(wǎng)龍相繼上市
2007年下半年，共有四家網(wǎng)游相關企業(yè)在納斯達克、紐交所、香港主板及創(chuàng)業(yè)板上市，共募集資金約14億美元。2007年7月26日，完美時空(NASDAQ: PWRD)在納斯達克掛牌上市，融資額1.89億美元。2007年10月9日，金山軟件(HK: 3888)在香港主板上市，融資8.83億港元（約1.14億美元）。2007年11月1日，巨人網(wǎng)絡(NYSE: GA)在紐約證券交易所上市，融資8.87億美元。2007年11月2日，網(wǎng)龍(HK: 8288)在香港創(chuàng)業(yè)板上市，融資16.37億港元（約2.10億美元）。（本文摘自《中國科技投資》）
