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來源：第一財經(jīng)日報
北京市發(fā)改委金融辦有關(guān)官員日前透露，北京市金融辦已經(jīng)擬定了相關(guān)促進PE發(fā)展的辦法上報北京市政府，其中的核心內(nèi)容是避免對PE實行雙重征稅，辦法有望于近期出臺。
市場人士認為，這是自京、津、滬三地爭建金融中心以來，來自政府機構(gòu)最明確而強有力的聲音，這無疑會為北京PE市場的建設(shè)與發(fā)展帶來良機。
北京市金融辦任雪丹處長12日在“PE中國論壇”新聞發(fā)布會上表示，目前正在起草一份面向北京地區(qū)PE機構(gòu)的議案，其中包括了如何解決PE機構(gòu)雙重征稅問題、讓符合條件的PE機構(gòu)按金融類企業(yè)享受相關(guān)政策支持、建立促進北京企業(yè)上市處、建立北京上市企業(yè)數(shù)據(jù)庫并優(yōu)先將優(yōu)秀企業(yè)推薦給北京的PE機構(gòu)以及為北京PE機構(gòu)投資的企業(yè)上市提供方便等多項優(yōu)惠政策。
在財稅政策方面，國內(nèi)PE的發(fā)展長期受到組織模式和雙重征稅問題的困擾。投資基金有契約型、公司型以及有限合伙型三種模式，有限合伙制是西方PE的主要模式，而在中國，PE的主要模式為公司制。
公司型PE由于具備法人地位，需要繳納企業(yè)所得稅，由于很多PE是法人合伙，法人拿到分紅之后還需要交納一遍企業(yè)所得稅，最后繳納個人所得稅。
任雪丹介紹，議案擬將合伙制股權(quán)基金和合伙制股權(quán)基金的管理企業(yè)不認定為所得稅的納稅主體，采取“先分后稅”的方式，由合伙人分別繳納個人所得稅。
2007年6月1日正式實施的《合伙企業(yè)法》為北京市的做法提供了法律依據(jù)。修訂前的《合伙企業(yè)法》只允許自然人的合伙，不允許法人和法人之間的合伙，有限合伙制不能做。
新法規(guī)定，合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和其他所得，由合伙人分別繳納所得稅，此規(guī)定避免對按照合伙企業(yè)形式設(shè)立的私募股權(quán)投資基金進行重復(fù)征稅，但此前在具體操作的過程中，缺乏相應(yīng)的有關(guān)有限合伙企業(yè)個人納稅申報等具體操作流程的規(guī)定。
任雪丹介紹，對個人有限合伙人，按照股息、紅利等資本利得項目按20%的稅率征收個人所得稅，這一政策已獲有關(guān)部門同意；對個人普通合伙人暫定按照股息、紅利等資本利得項目按20%的稅率征收個人所得稅。合伙制股權(quán)基金從被投資企業(yè)獲得股息、紅利等投資性收益，不再重復(fù)征收企業(yè)所得稅。
此外議案還規(guī)定，資金達到一定規(guī)模、符合一定條件，尤其是符合國家和北京市產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的股權(quán)投資基金及其管理企業(yè)將被視同金融企業(yè)，享受相應(yīng)優(yōu)惠政策。
2005年，北京市有關(guān)部門發(fā)布了《關(guān)于擴大對內(nèi)開放促進首都經(jīng)濟發(fā)展的若干規(guī)定》和實施細則，明確了對金融機構(gòu)包括購房補貼、引進人才在內(nèi)等的優(yōu)惠政策。
同時，北京市還將幫助PE在退出機制方面進行制度建設(shè)。任雪丹介紹，將建立促進北京企業(yè)上市的服務(wù)機制，將有潛力的企業(yè)放入上市企業(yè)后備庫并優(yōu)先推薦給在北京發(fā)展的PE， PE投資的企業(yè)將被優(yōu)先列入北京的上市后備計劃，支持這些被投資的企業(yè)優(yōu)先在國內(nèi)外資本市場上市。
任雪丹介紹，北京將成立行業(yè)自治性質(zhì)的股權(quán)投資協(xié)會和股權(quán)投資服務(wù)中心，同時將在金融街建造PE大廈，對于入住的PE按照金融企業(yè)予以支持。
