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2014-04-30 08:32:30 來源：中國證券報-中證網(wǎng) 作者:顧鑫
記者29日獲悉，首次公開發(fā)行股票承銷管理業(yè)務規(guī)范、自主配售細則和網(wǎng)下投資者備案管理細則有望近期發(fā)布。包含具體改革措施的“新國九條”已修訂完畢，其中有關私募市場發(fā)展及資本市場開放等政策將為市場帶來利好。
據(jù)參加2014年保薦代表人第一期培訓班的人士透露，根據(jù)新的IPO配套規(guī)則，承銷商不得預測每股的估值區(qū)間或二級市場交易價格。承銷商對網(wǎng)下投資者是否符合條件有進行核查的責任，在招股書刊登前不得披露投價報告內(nèi)容。新股部分的承銷費率不得高于老股部分。規(guī)則還提出黑名單制度，列入其中的網(wǎng)下投資者和機構將根據(jù)不同情形受到相應處罰，期滿后需重新備案。只有經(jīng)備案的投資者及其管理的產(chǎn)品才能參與網(wǎng)下報價、申購。規(guī)則將對網(wǎng)下投資者進行分類，同類投資者配售比例相同，公募、社保、年金、保險等配售比例不得低于其他投資者。
業(yè)內(nèi)人士表示，預計最快5月上旬就要開始受理網(wǎng)下投資者備案。隨著IPO配套規(guī)則發(fā)布，已過會未上市企業(yè)有望在5月獲上市批文。預計發(fā)審會審核節(jié)奏不會太快，每周四到五家的可能性較大。
根據(jù)新的證券發(fā)行與承銷管理辦法及有關規(guī)定，原則上新股發(fā)行數(shù)量大于老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量；如果只有戰(zhàn)投承諾鎖定12個月以上，公告的老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量不得超過戰(zhàn)投承諾申購數(shù)量；申購時并不區(qū)分新股和老股，只需對自愿承諾鎖定的股份數(shù)量特別標識。
